ОПРЕДЕЛЕНИЕ МЕСТА РАЗМЕЩЕНИЯ СТОП-ПРИКАЗА
На предыдущих занятиях мы рассмотрели действия трейдера в предторговый период,выбирали инструмент для проведения операции, определяли точки входа и выхода, оценивали длительность предстоящей операции. Переходим к ОПРЕДЕЛЕНИЕ МЕСТА РАЗМЕЩЕНИЯ СТОП-ПРИКАЗА .
В плане операции надо обязательно сформулировать действия, которые нужно будет совершить, если цена пойдёт в сторону, противоположную нашему прогнозу.
Допустим, у трейдера основным в данной операции является дневной график. Это соответствует операции длительностью более недели. Пусть трейдер сегодня купил акции. В течение дня цены движутся и вверх и вниз. Эти движения трейдер рассматривает как несущественные, как биржевой шум. Длина средней свечи на дневном графике как раз и характеризует размах ценовых колебаний в течение одного дня. Завтра будет новая торговая сессия, цены будут двигаться, но, скорее всего, в пределах размера средней свечи.
Смещение вниз от цены покупки на половину или даже на целую свечу ещё не угрожает позиции трейдера: это колебания в пределах биржевого шума. Падение цены на большее расстояние становится опасным для позиции: возможно, прогноз трейдера не сбывается, может быть, лучше как можно скорее закрыть проигрышную позицию.
Именно с этой целью минимизации потерь при составлении плана трейдер указывает цену, при которой будет закрывать позицию с проигрышем. Эту цену можно держать в голове или объявить брокеру заранее. Такой приказ по ограничению потерь носит название StopLoss («остановить потери»).
Размером стоп-приказа (sl) будем называть расстояние от точки входа до места размещения стопа.
Можно размер sl брать равным длине средней свечи на том графике, по которому торгуем. В некоторых случаях стоп можно ставить из других соображений, например, за важными уровнями или линиями. Иногда предлагают брать размер sl равным 2% от цены. Я против такой стратегии: при торговле внутри дня это очень много, а при открытии долгосрочных позиций этого будет слишком мало. У меня размер стопа зависит от длительности операции, от графика, по которому я торгую.
При торговле на пару дней основным будет часовой график, и, соответственно, размер стоп-приказа sl надо оценивать не по дневной свече, а по свече на часовом графике.
Проигрышные позиции рекомендуется закрывать как можно быстрее, но пользуясь при этом определённой методикой размещения стопов. Стратегию размещения StopLoss выбирает сам трейдер.
Торговать без StopLoss очень опасно. Попытки пересидеть проигрышную позицию с необоснованной надеждой на скорый разворот рынка чаще всего заканчиваются полным разорением. Стопы, конечно, срабатывают, но исполнение приказа по ограничению потерь не приводит к катастрофе: стоп-приказ придуман для уменьшения потерь.
Размер стопа sl нельзя назвать риском в торговой операции. О риске мы поговорим на следующем занятии.
Если сработал StopLoss, то на жаргоне трейдер скажет: «Поймал лося!» Прощаясь, можно мимоходом бросить: «Поменьше вам лосей!» (Видимо, по-русски Loss=лось.)
На прошлых занятиях мы рассматривали пример покупки ЛУКОЙЛа: купим по 1100 руб., продавать будем по 1300 руб. Ниже основного текста на рис.1 показан дневной график, по которому планируется операция, указана средняя свеча для выбора размера стоп-приказа sl, отмечено место размещения приказа StopLoss.
Рис.1. При проведении операции длительностью 10 дней основным графиком является дневной график. На нём указана средняя свеча: её длина равна примерно High-Low = 60 рублям.
Если цена пойдёт вниз, то позицию быстро ликвидируем с небольшим проигрышем. Для этого размещаем приказ StopLoss. Его размер sl можно брать равным длине средней свечи на графике, по которому торгуем.
Стоп ставим на sl ниже либо цены покупки Р1, либо границы канала. Стратегию размещения стопа выбирает трейдер. Рисунок соответствует первой стратегии: при покупке по Р1=1100 рублей стоп-приказ ставим на уровень StopLoss = P1-sl=1040 рублей.
ВОПРОСЫ
Я предлагаю брать размер стопа sl равным длине средней свечи на том графике, по которому торгуем.
Вопрос 1. Какой размер sl ставить при торговле внутри дня по пятиминутному графику а) на ЛУКОЙЛе, б) на Газпроме.
Вопрос 2. Трейдер по часовику покупает на пару дней ПолюсЗолото. Каков размер стопа?
Вопрос 3. Входим в долгосрочную позицию по Татнефти. Каков размер стопа?
Вопрос 4. Какой стратегии придерживаетесь лично Вы при выставлении приказа StopLoss?
Вопрос 5, технический. У нас в форуме уже 12 тем. Что мне следовало бы изменить в подаче материала, чтобы занятия были более интересными или более понятными?
Не бойтесь задавать вопросы. Я вспоминаю свои первые шаги на рынке: пришлось преодолевать массу барьеров как технических, так и психологических. Чем быстрее вы преодолеете эти барьеры, тем лучше будете торговать.
Александр Дозоров.Сотрудник ГК «АЛОР»