Подходит ли ParabolicSAR для валютного рынка?
Концепция системы.
Система основана на разработанном Уэллесом Уайлдером "параболическом" индикаторе следования тренду. Впервые система была описана в книге этого автора "Новые концепции в технических торговых системах", увидевшей свет в 1978 году.
Параболическая система задумывалась Уайлдером как разворотная. Уайлдер называл точку, на которой система разворачивается, "остановка и переворот" (SAR - stopandreverse). При достижении этой точки, если вы удерживали длинную позицию, срабатывает стоп и автоматически открывается короткая позиция, и наоборот. Основная идея, которая была положена в основу системы, заключается в том, что чем дольше длится тренд, тем более важно защитить открытую прибыль. Главный недостаток всех подобных систем - большая вероятность того, что стоп сработает слишком рано во время небольших коррекций или консолидационных движений длительного тренда. Автор стратегии предполагал, что избежать этого недостатка можно, если система будет генерировать большие прибыльные сделки, которые и перевешивают, в итоге, убытки.
С этой целью в системе используется скользящий стоп, который в начале сделки находится над или под текущей ценой, приближаясь к ней тем ближе, чем дольше удерживается позиция. В систему также введен так называемый "фактор ускорения" (accelerationfactor), который используется, чтобы удерживать индикатор ближе к тренду. Будучи расположенными на графике (см. рисунок 1), стопы напоминают параболу. Формула следующая:
SAR (завтра) = SAR (сегодня) + AF*(EP - SAR (сегодня)),
где
AF- это фактор ускорения
ЕР - точка экстремума (пика или впадины) предыдущей торговли (EP - extremepoint).
Существует множество техник входа и выхода на рынок при помощи параболического подхода. Мы выбрали оригинальные параметры, разработанные Уайлдером.
Правила.
Длинная позиция открывается, когда цена достигает верхнего параболического стопа.
Короткая позиция открывается, когда цена достигает нижнего параболического стопа.
Длинная позиция закрывается, когда цена достигает нижнего параболического стопа.
Короткая позиция закрывается, когда цена достигает верхнего параболического стопа.
Тестирование системы осуществлялось для дневных и недельных временных диапазонов.
Управление капиталом: Риск 2 % капитала на сделку.
Итоги тестирования:
Система тестировалась по следующим валютным парам: AUD/USD, EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, USD/BRL (американский доллар/бразильский реал). Источник данных: Comstock/FXtrek (www.fxtrek.com).
Тестовый период с декабря 1994 года до декабря 2004 года (за исключением бразильского реала, для которого тестовый период начался с декабря 1999 года).
Стартовый депозит: $1,000,000. Комиссия 4 пипса на каждые 100,000 базовых торговых единиц.
Для дневного временного диапазона тестирование дало печальные результаты. Система действительно хорошо ловит трендовые движения, но рынки часто двигаются в боковом тренде. В результате краткосрочные развороты приводят к открытию большого количества убыточных сделок, которые с трудом компенсируются прибыльными позициями, когда, наконец, удается поймать тренд.
Возвраты по системе разочаровывают. Они составили -52.45 % при просадке 65.42 %. При этом данные по просадкам показывают, что это только вопрос времени, когда максимальный убыток станет еще больше.
Рисунок 2. Кривая доходности для дневного диапазона.
Рисунок 3 Кривая просадок для дневного диапазона.
Только по двум валютным парам AUD/USD (8.89 %) и JPY/USD (16.96 %) использование системы оказалось прибыльным. Однако даже эти возвраты оказались слишком низкими, чтобы обеспечить адекватную компенсацию по системным рискам.
Проведя тот же самый тест на недельных данных, мы пришли к парадоксальному выводу. За десять лет прибыль по системе составила $1,220,639 или 122.06 %, или 8.47 % в год (рисунок 4) Просадка снизилась до 31.41 %, что само по себе не идеально, однако намного лучше, чем для дейли-диапазона.
Рисунок 4 Кривая доходности для недельного диапазона.
Рисунок 5 Кривая просадок для недельного диапазона
Подведем черту. Наш анализ показывает, что долгосрочные тренды на валютном рынке более ярко выражены, чем краткосрочные. Классические системы следования тренду, таким образом, лучше применять, работая с недельным тайм-фреймом.
Итоги тестирования системы (Daily)
Чистая прибыль: -524,481.41
Чистая прибыль в % - 52.45 %
Максимальная просадка -65.42 %
Количество сделок 1.328.
Соотношение в % прибыльных и убыточных сделок 37.2 %
Средняя прибыльная к убыточной сделке -0.04.
Итоги тестирования системы (Weekly)
Чистая прибыль: 1,220,638.66
Чистая прибыль в % - 122.06.
Максимальная просадка -31.41.
Количество сделок: 249.
Соотношение в % прибыльных и убыточных сделок 42.23.
Средняя прибыльная к убыточной сделке 0.75.