История возникновения торговли контрактами CFD
Контракты CFD являются сравнительно новым финансовым инструментом, и с момента создания первого такого контракта (около двадцати лет назад) в Лондоне специализирующейся на деривативах компанией Smith New Court можно наблюдать значительный прогресс контрактов на ценовую разницу.
Предпосылки появления CFD-контракта
Предпосылкой появления данного финансового инструмента стало обложение налогом торговых операций с ценными бумагами (stamp duty) в совокупности с законами, ограничивающими размер левериджа (маржинального плеча).
В поиске трейдинговых инструментов для клиентов, заинтересованных в краткосрочной торговле и не располагающих средствами, необходимыми для торговли ценными бумагами по обычной схеме, и для крупных клиентов, которые были заинтересованы в возможности избежать обложения данным налогом, компания Smith New Court пришла к применению CFD. Не предусматривающий владение акцией контракт CFDдал возможность выполнять не облагаемые налогом stamp duty сделки с ценными бумагами любым левериджем.
Технологический бум конца 90-х годов существенно увеличил ассортимент трейдинговых активов и обеспечил выполнение всех необходимых условий для такого рода операций, а стоимости акций технологически ориентированных компаний изменялись со скоростью, как дополнительно повышавшей актуальность торговли CFD-контрактами, так и оставлявшей участникам возможность спекуляций на ценовом направлении.
В этот период клиентам Gerard and National Intercommodities (GNI) были предложены контракты CFD: с помощью подключенного к сети интернет домашнего компьютера обычные трейдеры через трейдинговую платформу GNI Touch смогли осуществлять доступ непосредственно к бирже, а за этим последовал рост популярности новых финансовых инструментов среди трейдеров, спекулировавших на бирже (вполне предсказуемый с учетом возможности трейдинга с большим левериджем). Очевидные выгоды трейдинга контрактами CFD со временем привели к повторению этого пути несколькими финансовыми домами Великобритании и Европы.
В наше время 25% оборота акций на рынке Великобритании осуществляется через контракты CFD. Крупнейшие компании, обеспечивающие возможность трейдинга контрактами CFD — Barclays, SaxoBank, E*TRADE Securities, и широкая популярность этого финансового инструмента легко объяснима. Брокеры CFD, обеспечившие низкозатратный метод торговли большим объемом акций без необходимости их покупки/продажи, основали рынок с возможностью получения торговцем - без реального доступа к рынку - выручки от прогнозирования изменений стоимости акции.