Форекс трейдеру - Ежедневная техническая картина торгов фьючерсами

Ежедневная техническая картина торгов фьючерсами

14-09-2011 NIKKEI 225     DAX САХАР         КУКУРУЗА ГАЗ    НЕФТЬ         ЗОЛОТО       СЕРЕБРО             S&P 500        U.S. TREASURY BONDS             EUR/USD

NIKKEI 225

Текущая цена (NKDZ1)

8535 пунктов (-0.87% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)

Средняя цена за месяц (NKDZ1)

8634 пунктов

Доминирующий тренд

Боковой

Комментарии по рынку

Декабрьский фьючерс на индекс Nikkei 225 (NKDZ1) в среду торгуется в положительной зоне, однако ниже вчерашнего закрытия.

Рыночный позитив сдержали комментарии премьера Госсовета КНД г-на Цзябао о том, что правительства других стран не должны рассчитывать на помощь Китая, и обязаны навести порядок в своих экономиках. Внимание рынка по-прежнему сосредоточено на Европе.

Утренняя статистика продемонстрировала, что в Китае объем банковского кредитования в августе вырос до 548.5 млрд юаней против прогноза 500 млрд юаней.

В корпоративном секторе бумаги CanonInc лишились 3.2%, акции EspritHoldingsLtd потеряли 1.9%, акции Australia & NewZealandBankingGroupLtd просели на 1.23%.

Техническая картина торгов фьючерсами на индекс Nikkei 225 (NKDZ1)

Среднесрочный тренд остается понижательным, текущая цель движения – консолидация выше установленного минимума на уровне 8400 пунктов.

Графический анализ

Отмечаем понижательное движение с пробоем предыдущего минимума на 8600 пунктов. В рамках слома паттерна «двойное дно» на 8600 пунктов, отмечаем разгон котировок до кризисного уровня 8400 пунктов.

Волновой анализ

Согласно волновой теории Элиота, наблюдается окончание понижательного цикла. Отмечаем максимум первой понижательной волны на уровне 9800 пунктов.

Вторая волна продемонстрировала отскок до уровня 10200 пунктов.

Третья понижательная волна понизила котировки до уровня 8600 пунктов.

Четвертая коррекционная волна достигла уровня 9100 пунктов.

Пятая заключительная волна продаж установила минимум на уровне 8400 пунктов.

Прогнозируем становление нового повышательного цикла от уровня 8400 пунктов.

Анализ по индикаторам

Индикатор Ишимоку отражает смену понижательного среднесрочного тренда, ключевые средние индикатора демонстрируют медвежье пересечение. Медленная скользящая средняя смотрит горизонтально, быстрая скользящая – горизонтально – признак смены понижательного тренда.

Индикатор MACD перешел в отрицательную область, спред между значением индикатора и ключевой отметкой в 0 пунктов существенно не изменился накануне. Между графиком цен и значением индикатора ранее была образована «медвежья дивергенция» – признак слабости продаж. Ключевые средние индикатора с периодами 12 и 26 торгуются в «медвежьем» пересечении.

Осциллятор покинул зону перепроданности. Текущее движение подразумевает открытие длинных позиций после выхода из зоны экстремумов (20 пунктов и ниже).

DAX

Текущая цена (FDAXU1)

5212.50 пункта (+0.06% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)

Средняя цена за месяц (FDAXU1)

5315.10 пункта

Доминирующий тренд

Долгосрочный растущий

Комментарии по рынку

Сентябрьский фьючерс на германский индекс DAX (FDAXU1) в середине дня в среду стоит почти без движения.

Сводный европейский индекс крупнейших предприятий StoxxEurope 600 сегодня вырос на 0.6%. По сравнению с февральским максимумом показатель упал на 24%.

Сегодня вечером рынки ожидают телеконференции политиков Германии и Франции с участием греческого премьер-министра г-на Папандреу. Ожидается, что крупные европейские экономики подтвердят свое намерение продолжать помогать слабым периферийным странам.

Дневная статистика продемонстрировала, что промышленное производство в Еврозоне в июле выросло на 1%, в то время как прогнозировалось укрепление на 1.5%.

Техническая картина торгов фьючерсами на индекс DAX (FDAXU1)

Среднесрочный тренд понижательный на последнем этапе, текущая цель движения – разворот от уровня поддержки на 5000 пунктов. Рекомендуем перевернуться в лонг на фоне сигналов разворота.

Графический анализ

Текущая комбинация японских свеч – «основание башни» реализует свой повышательный потенциал. Активная торговля от продаж привела котировки к психологическому уровню поддержки на 5000 пунктов. Отмечаем значительную техническую перепроданность фьючерса и первые сигналы роста.

Волновой анализ

Согласно теории анализа, котировки на фьючерс находятся на стадии завершения понижательного цикла.

Первая волна реализовала движение от 7300 пунктов до 5500 пунктов.

Вторая коррекционная волна реализовала свой максимум на уровне –6100 пунктов.

Третья понижательная волна была реализована до уровня 5400 пунктов.

Четвертая коррекционная волна показала максимум на уровне 5750 пунктов.

Пятая волна достигла уровня 5200 пунктов.

Шестая повышательная волна показала максимума на уровне 5420 пунктов.

Седьмая финальная понижательная волна достигла уровня 5000 пунктов.

Прогнозируем становление и развитие первой повышательной волны от уровня 5000 пунктов.

Анализ по индикаторам

Индикатор Ишимоку отражает наличие среднесрочного понижательного тренда, так как ключевые средние индикатора торгуются синхронно: быстрая – понижательная, медленная – понижательная – признак развития тренда. Важный уровень сопротивления расположен на 5500 пунктов, уровень поддержки – на 5000 пунктов.

Индикатор MACD перешел в положительную область – отмечаем понижательную дивергенцию между графиком цен и значением индикатора – признак завершения продаж и появления покупок. Ключевые средние индикатора с периодами 12 и 26 находятся в «бычьем» пересечении.

Осциллятор покинул зону перепроданности. Рекомендуем открыть длинные позиции в рамках выхода из зоны перепроданности (20 пунктов).

САХАР

Текущая биржевая цена (SBV1)

29.30 цента/фунт (-0.54% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)

Средняя цена за месяц (SBV1)

29.12 цента/фунт

Доминирующий тренд

Растущий

Комментарии по рынку

Торги для октябрьского фьючерса (SBV1) в среду вновь проходят с понижением.

В целом, сектор сахара продолжает оставаться подверженным внешнему влиянию – спекулятивные рыночные настроения подталкивают цены на сахар вверх, хотя в конкретный момент времени игроки не спешат покупать.

По данным F.O. LichtGmbH, в 2011-2012 сельскохозяйственном году производство сахара увеличится в России, Украине и Европейском союзе. В году, который стартовал 1 сентября, производство сахара в Европе может увеличиться на 2.4 млн тонн, до уровня 17.4 млн т, что позволит достичь максимальных за 5 лет уровней. Во Франции производство сахара вырастет, согласно прогнозам, до 4.6 млн т.

Предполагается, что в Бразилии, которая является крупнейшим мировым поставщиком сахара, объемы поставок снизятся до 510.2 млн т, впервые за десятилетие.

Ожидается, кроме того, что в 2000-2021 году Китай импортирует более 5 млн т сахара. Кроме того, предполагается, что сахара в Бразилии окажется ненамного ниже прошлогодних отметок.

Катализатором роста фьючерса на сырье выступали и новости, что Индия, которая является крупнейшим потребителем сахара в мире, может начать импорт сахара уже в октябре.

Техническая картина торгов фьючерсами на сахар (SBV1)

Среднесрочный тренд понижательный, цель текущего движения – ретест уровня поддержки на 28.00 центов/фунт.

Графический анализ

Приоритетны продажи после выхода за верхнюю границу среднесрочного динамического канала на уровне 31.50 цента/фунт. Текущая комбинация японских свеч «бычье поглощение» реализовала свой повышательный импульс. Первая цель движения достигнута – взят уровень 29 центов/фунт. Целевой уровень снижения от образования паттерна «двойная вершина» на уровне 31.50 цента/фунт располагается на нижней границе канала – 26 центов/фунт. Промежуточный уровень поддержки расположен на уровне 28.00 центов/фунт.

Волновой анализ

Согласно теории волнового анализа на стадии реализации находится понижательный цикл.

Отмечаем выражение понижательного цикла.

Первая волна от уровня 31.50 цента/фунт до уровня 29.00 цента/фунт.

Вторая волна с максимумом на 30.50 цента/фунт.

Третий этап ознаменовался установлением минимума на уровне 28.10 цента/фунт в рамках реализации понижательного цикла.

Отмечаем четвертую коррекционную волну с достижением уровня 30.30 цента/фунт.

Прогнозируем оформление пятой заключительной волны продаж к уровню 28 центов/фунт.

Анализ по индикаторам

Согласно показаниям индикатора BollingerBands, отмечаем разворот вниз и консолидацию в середине торгового канала после выхода за верхнюю границу динамического канала на уровне 31.50 центов/фунт. После периода консолидации отмечаем понижательное движение с ориентиром на нижнюю границу – 28.00 центов/фунт.

Согласно показаниям индикатора Ишимоку, фьючерс на сахар находится на стадии смены «повышательного тренда», ключевые средние смотрят синхронно: быстрая – горизонтально, медленная – горизонтально, что является признаком смены тренда.

Проторгованная область по медленной скользящей средней – 29.00 центов/фунт. Это важный уровень поддержки, возврат ниже которого открывает перспективы снижения до следующего уровня поддержки на 28.00 центов/фунт.

Индикатор MACD восстанавливается в отрицательной области, ключевые средние индикатора сохраняют «медвежье» пересечение. В настоящий момент происходит коррекция тенденции, о чем свидетельствует динамика цен и сам индикатор – «медвежья конвергенция» – признак продаж.

Осциллятор стохастик. Согласно показаниям индикатора, значение индикатора покинуло зону перепроданности (20 пунктов и ниже) – приоритетны покупки после подъема значения выше порогового уровня 20 пунктов.

КУКУРУЗА

Текущая цена (ZCZ11)

7.20 $/бушель (-0.28% к цене закрытия предыдущей сессии)

Средняя цена за месяц (ZCZ11)

7.43 $/бушель

Доминирующий тренд

Долгосрочный растущий

Комментарии по рынку

Декабрьский фьючерс на кукурузу (ZCZ11) в середине недели продолжает сползать вниз.

Не исключено, что в ближайшей перспективе Аргентина начнет экспортировать кукурузу в Китай – если контракт будет подписан, поставки зерновых начнутся в Поднебесную уже в феврале 2012 года. Напомним, что ранее Китай являлся экспортером кукурузы, но в 2011-2012 годах КНР вынужденно наращивает импорт кукурузы из-за роста внутреннего потребления. Как считают в ANZBankingGroup, в текущем году Китай нарастит импорт кукурузы до 7.2 млн т из-за растущего спроса на культуру со стороны комбикормовой промышленности. Для сравнения – в 2010 году Поднебесная импортировала 1.57 млн т кукурузы для данного сектора.

Растущему тренду способствовала прежде засушливая погода в США, из-за чего прогнозы по урожаю сокращались, равно как ухудшалось и качество кукурузы. Согласно исследованию Conab, по итогам 2010/2011 фискального года экспорт кукурузы сократится и из Бразилии – не исключено, что за отчетный период отгрузка сырья из страны составит 8 млн т против 10.8 млн т ранее.

Техническая картина торгов фьючерсами на кукурузу (ZCZ11)

Среднесрочный тренд повышательный на стадии коррекции, текущая цель – реализация коррекции с вершины 7.70 $/бушель к уровню поддержки на 7.20 $/бушель.

Графический анализ

Отмечаем техническую привлекательность уровня сопротивления 7.70 $/бушель для образования формации «двойная вершина» с целью дальнейших продаж. После непродолжительного снижения и консолидации котировок были реализованы продажи до уровня поддержки на 7.20 $/бушель.

Волновой анализ

По классической теории волн Элиота реализуется повышательный волновой цикл:

Первая волна – от уровня 6.10 $/бушель до уровня 7.20 $/бушель.

Вторая коррекционная волна – минимум на уровне 6.60 $/бушель.

Третья повышательная волна – максимум на 7.65 $/бушель.

Четвертая коррекционная волна – минимум на уровне 7.50 $/бушель.

Пятая повышательная волна – установление максимума на 7.70 $/бушель.

Прогнозируем окончание повышательного цикла и наступления продаж до уровней 7.20 и 7.00 $/бушель.

Анализ по индикаторам

Согласно индикатору BollingerBands, котировки на фьючерс после завершения покупок должны скорректировались до нижней границы канала (и верхней границы Облака Ишимоку) на 7.20 $/бушель. Прогноз: движение котировок сочетается с правилом применения индикатора BollingerBands: после достижения верхней границы канала, с выходом за последнюю, стоит дождаться выражения импульса до нижней границы на 6.80-7.00 $/бушель. Согласно данным индикатора Ишимоку, фьючерс торгуются во власти повышательного тренда. Ключевые скользящие средние смотрят разнонаправленно: быстрая – понижательно, медленная – горизонтально. Это признак коррекции тренда.

Индикатор MACD показывает, что на графике цен наблюдается понижательная конвергенция со значением индикатора MACD. Ключевые скользящие средние индикатора демонстрируют «медвежье» пересечение – действие понижательного тренда в рамках конвергенции – сигнал приоритета продаж.

Осциллятор стохастик. Согласно показаниям индикатора, реализовано движение из зоны перекупленности (80 пунктов и выше) к зоне перепроданности (20 пунктов) – приоритетны продажи до выхода из зоны перепроданности.

ГАЗ

Текущая цена (NGV1)

3.997 $/mmBtu (+0.23% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)

Средняя цена за месяц (NGV1)

3.922 $/mmBtu

Доминирующий тренд

Боковой

Комментарии по рынку

Октябрьский фьючерс на природный газ (NGV1) немного подрастает в середине недели.

Китай намерен к 2015 году нарастить импорт натурального газа почти в 5 раз в направлении Туркмении, Казахстана и Узбекистана. При этом предполагается, что мощность газопровода Центральная Азия – Китай составит к 2015 году 55-60 млрд кубических метров газа.

Публикация в FinancialTimes на этой неделе демонстрирует, что правительства Евросоюза намерены активизировать обсуждение проекта Транскаспийского газопровода, который должен отвечать за бесперебойные поставки натурального газа из Центральной Азии в страны Европы. Таким образом ЕС предполагает снизить энергозависимость от России, которая в настоящий момент поставляет в европейские страны около 25% всего потребляемого там газа.

В GoldmanSachs прогноз роста объемов производства природного газа в США на текущий год повышен до 82.1 млн кубометров в сутки, на 2012 год – до 34 млн кубометров/сутки. Кроме того, в инвесткомпании полагают, что во втором полугодии 2011 года стоимость газа вырастет в США на $9, до $148.68 за 1 тыс. кубометров.

Как отмечает издание FinancialTimes, спрос на газ в странах Европы в дальнейшем будет только расти – особенно после того как Германия приняла решение полностью отказаться от атомной энергетики к 2022 году, а Швейцария отменила планы по строительству новых АЭС. В настоящее время газ занимает 23% в энергобалансе ЕС, у АЭС – 28%, еще 19% электричества вырабатывается на возобновляемых источниках.

Российские позиции на мировой газовой арене в ближайшее время могут измениться. Так, вторая строчка в рейтинге запасов природного газа принадлежит Ирану, где объем запасов оценивается в 29.6 трлн куб м – для сравнения, у России запасы составляют 43.3 млрд куб. м. При этом Иран добывает пока газа в три раза меньше России, однако ситуация может поменяться – владея 16% запасов газа от всего мирового объема, Персия становится сильным игроком в газовом секторе: по планам правительства страны, к 2015 году добыча газа должна удвоиться.

Техническая картина торгов фьючерсом на газ (NGV11)

Среднесрочный тренд понижательный на этапе коррекции. Текущая цель движения – верхняя граница формации «нисходящий флаг» на уровне 4.10 $/mmBtu.

Графический анализ

Котировки движутся внутри формации «нисходящий флаг», выход из которой в теории предполагается через верхнюю границу. Отмечаем наличие проторгованного основания на уровне 3.80 $/mmBtu – важный уровень основания. Прогнозируем возврат интереса к покупкам до уровня 4.10 $/mmBtu. Котировки находятся в середине канала у психологического уровня 4.00 $/mmBtu.

Волновой анализ

Текущий понижательный цикл:

Первая волна от уровня 4.10 $/mmBtu до 3.90 $/mmBtu

Вторая волна – коррекция с уровня 3.90 $/mmBtu до уровня 4.00 $/mmBtu.

Третья понижательная волна – падение к уровню 3.80 $/mmBtu.

Ожидаем повышательную волну к уровню 4.10 $/mmBtu.

Анализ по индикаторам

Котировки восстанавливаются к уровню сопротивления на 4.10 – ключевой уровень. Ключевые скользящие средние индикатора Ишимоку составляют бычье пересечение, при этом быстрая скользящая средняя смотрит горизонтально, медленная – повышательно – признак становления повышательного тренда.

Индикатор MACD сигнализирует о восстановлении значения в положительной области. С графиком цен была образована медвежья дивергенция – признак слабости продаж и появления покупок. Ключевые скользящие средние индикатора находятся в «бычьем» пересечении.

Осциллятор стохастик развернулся от зоны перепроданности – приоритетны продажи в рамках выхода значения индикатора из зоны экстремумов (80 пунктов). Рекомендуем для приоритета короткие позиции.

НЕФТЬ

Текущая цена (CLV1)

89.60 $/баррель (-0.28% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)

Средняя цена за месяц (CLV1)

87.91 $/баррель

Доминирующий тренд

Долгосрочный растущий

Комментарии по рынку

Октябрьский фьючерс на нефть (CLV1) в середине недели понижается.

Накануне фьючерс оказался излишне перекуплен, так как спекулянты поднимали цены на ожидании, что спрос на сырье в будущем сохранится. Сегодня этот повод выглядит весьма сомнительным, учитывая вчерашние показатели по дефициту бюджета США в августе.

Кроме того, сдерживающим фактором для покупателей остаются опасения игроков, что долговой кризис в Европе перейдет в неконтролируемую фазу.

Помимо прочего, игроки ожидают публикаций этой неделе по объемам запасов «черного золота». Так, по расчетам DigitalGlobeInc, на терминале в Кушинге, физические запасы нети за неделю упали на 4.7%, до уровня 33.8 млн баррелей. Сегодня во второй половине дня Минэнерго США отчитается об официальных запасах – ожидается, что за прошедшую неделю они понизились на 3 млн баррелей.

Накануне представитель ливийской NationalOilCompany заявил, что добыча «черного золота» в стране до довоенных объемов способна восстановиться не ранее последнего квартала 2012 год. Именно к этому времени добыча в Ливии сможет вернуться к отметке 1.6 млн баррелей в сутки, если внешний и внутренний фон будет стабильным.

По мнению экономистов StandardChartered, в третьем квартале этого года цены на нефть сортов WTI и Brent понизятся – компания пересмотрела свои прогнозы в сторону снижения до $112/баррель для Brent (ранее $115) и до $90/баррель для WTI (ранее $98).

Техническая картина торгов фьючерсами на нефть WTI (CLV1)

Среднесрочный тренд повышательный на этапе коррекции или смены, текущая цель движения – консолидация у вершины 90 $/баррель.

Графический анализ

Отмечаем консолидацию у верхней границы канала на уровне 90.00 $/баррель. Котировки остаются в рамках повышательной формации «восходящий флаг». Текущая комбинация японских свеч «бычье поглощение» реализует свой повышательный потенциал. В настоящий момент ожидаем реализацию повышательного импульса в рамках торговли внутри канала. Графический уровень поддержки расположен на уровне 84.00 $/баррель, а первый уровень сопротивления – 90.00 $/баррель.

Волновой анализ

В настоящее время наблюдаем окончание повышательного волнового цикла.

Длина первой волны оформлена с уровня 76.00 $/баррель до уровня 89.00 $/баррель.

Вторая коррекционная волна достигла уровня 80.00 $/баррель.

Третья волна покупок подняла котировки к уровню 90.00 $/баррель.

Четвертая коррекционная волна – до уровня 84.00 $/баррель.

Отмечаем завершение пятой заключительной волны на уровне 90.00 $/баррель.

Прогнозируем развитие понижательного волнового цикла.

Первая волна с уровня 90 $/баррель до уровня 85 $/баррель.

Вторая коррекционная волна с отскоком к предыдущему максимуму в район 89-90.00 $/баррель.

Анализ по индикаторам

Согласно данным индикатора BollingerBands, получен успешный разворот от верхней границы среднесрочного канала на уровне 90.00 $/баррель. Отмечаем завершение покупок. Ключевые скользящие средние индикатора Ишимоку находятся в повышательном пересечении, при этом быстрая средняя смотрит горизонтально, медленная – горизонтально – признак смены тренда.

Индикатор MACD подтверждает слабость «быков», сглаженные объемы на период 9 сигнализируют о падении значения индикатора в положительной области. Скользящие средние находятся в «бычьем» пересечении. На графике фьючерс находится в состоянии бычьей дивергенции с уровнем цен при значении индикатора выше нулевого уровня – признак ослабления покупок и приоритета продаж.    

Осциллятор находится в зоне перекупленности. Наша рекомендация – держать длинные позиции, а далее спекулятивно в шорт с момента выхода значения индикатора из зоны перекупленности (80 пунктов и выше).

ЗОЛОТО

Текущая цена (GCZ1)

1832.1 $/тройскую унцию (-0.26% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)

Средняя цена за месяц (GCZ1)

1856.9 $/тройскую унцию

Доминирующий тренд

Растущий

Комментарии по рынку

Декабрьский фьючерс на золото (GCZ1) в среду вновь торгуется с небольшим отступлением вниз.

Начиная со старта недели, спрос на фьючерс понижается – во многом из-за появления информации, что Италия ведет переговоры с Китаем о продаже основной доли своих облигаций и привлечении стратегического инвестора. На этом фоне страх игроков относительно распространения долговых проблем в Еврозоне несколько слабеет.

Основным драйвером возвращения фьючерса к росту на прошлой неделе стало приближение сезона свадеб в Индии, когда традиционно потребление драгметалла в стране возрастает на 25%. Подобная поддержка сохранится до конца ноября. В целом, в августе текущего года стоимость золота выросла на 15%.

Интересно, что по итогам первого полугодия доход Ганы от добычи золота вырос на 30% – за 6 первых месяцев года было добыто 1 497 023 тройских унций золота.

Как отмечается в материалах WorldGoldCouncil, WGC мировые ЦБ, которые участвуют в третьем золотом соглашении, CentralBankGoldAgreement, CBGA3, имеют право до 26 сентября текущего года продать 346.8 т золота. Соглашение распространяется на пять лет и подразумевает продажу не более 400 т золота ежегодно.

Техническая картина торгов фьючерсами на золото (GCZ1)

Среднесрочный тренд понижательный, текущая цель движения – разворот вниз в рамках паттерна «двойная вершина» от уровня 1920 $/тройскую унцию. Ожидаем продолжения понижательного движения к повышательному уровню поддержки на 1770 $/тройскую унцию.

Графический анализ

Накануне котировки оформили комбинацию японских свеч «завеса из темных облаков» с уровня 1850 $/тройскую унцию. Отмечаем резкое движение вниз после образования формации «двойная вершина» у названного уровня 1920 $/тройскую унцию. Отмечаем наличие повышательного уровня поддержки на 1770 $/тройскую унцию, проходящего через минимумы предыдущих шипов.

Волновой анализ

Динамику котировок в рамках среднесрочного канала можно характеризовать как подтверждение понижательного цикла.

Первая волна – разворот с вершины на 1920 $/тройскую унцию до 1700 $/тройскую унцию.

Вторая коррекционная волна протекала до уровня 1920 $/тройскую унцию.

Ожидаем развитие третьей понижательной волны с первой целью на уровне 1770 $/тройскую унцию.

Анализ по индикаторам

Индикатор BollingerBands подтверждает правильность ожиданий среднесрочной понижательной направленности котировок в рамках разворота от верхней границы динамического канала. Ранее разворотный импульс был получен с исторического максимума на уровне 1920 $/тройскую унцию. После повторного достижения названной вершины отмечаем реализацию и подтверждение дальнейших продаж.

Индикатор MACD. Отмечаем падение значения в отрицательной области. Наблюдается увеличение объемов по индикатору в красной зоне при понижении цен на фьючерс – «медвежья конвергенция» – признак приоритета продаж. Между скользящими средними индикатора наблюдается «медвежье» пересечение.

Осциллятор стохастик покинул зону перекупленности (80 пунктов и выше). Скользящие средние демонстрируют медвежье пересечение. Отмечаем торговлю с повторным выходом из зоны перекупленности – сигнал открывать короткие позиции после выхода за пороговую зону (80 пунктов).

СЕРЕБРО

Текущая цена (SIZ1)

41.165 $/тройскую унцию (+0.230% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)

Средняя цена за месяц (SIZ1)

41.752 $/тройскую унцию

Доминирующий тренд

Растущий долгосрочный

Комментарии по рынку

Декабрьский фьючерс на серебро (SIZ1) в среду торгуется с небольшим приростом.

По оценке Citigroup, если ценовое ралли продолжится, как в 1980 году, то в долгосрочной перспективе цены на серебро смогут достичь $100 за унцию, при этом экономисты компании уверены, что долгосрочный восходящий тренд по фьючерсу на металл даже с учетом инфляции пока не завершился.

Аналитики NewedgeUSA, LLCполагают, что к концу текущего года серебро ждет внушительный рост, который приведет к планке в $70/унцию к весне 2012 года.

Глядя на прежнюю динамику фьючерса, можно говорить о том, что рост был основан сугубо на инвестиционном интересе, однако если спрос со стороны промышленности будет нарастать, в перспективе пары месяцев мы вполне сможем увидеть резкий скачок фьючерса на серебро вверх.

Макроэкономический календарь на сегодня по США не перегружен статистикой: в 16.30 мск будут представлены данные по розничным продажам за август (усредненный прогноз Bloomberg – рост на 0.2% против роста на 0.5% в июле). В это же время будут представлены показатели по динамике цен производителей в августе.

Техническая картина торгов фьючерсами на серебро (SIZ1)

Среднесрочный тренд – понижательный, текущая цель – уровень поддержки на 40.00 $/тройскую унцию.

Графический анализ

Последняя комбинация японских свеч «вершина башни» реализует свой понижательный импульс до уровня 40.50 $/тройскую унцию. Ключевая зона поддержки простирается на уровне 40 $/тройскую унцию, следующий уровень на 38 $/тройскую унцию.

Волновой анализ

Согласно теории волнового анализа, отмечаем реализацию понижательного цикла.

Первая волна от максимума на 44.00 $/тройскую унцию с минимумом на 39.00 $/тройскую унцию.

Вторая коррекционная вторая достигла уровня 43.50 $/тройскую унцию.

Третья волна ожидается до уровня 40.00 $/тройскую унцию.

Анализ по индикаторам

Согласно показателям индикатора Ишимоку среднесрочный тренд повышательный. Реализуются покупки выше «Облака Ишимоку». Ключевые скользящие средние индикатора находятся в бычьем пересечении, при этом быстрая смотрит горизонтально, медленная расположена повышательно – признак сохранения тренда. Ключевой уровень поддержки расположен на отметке 38.00 $/тройскую унцию.

Индикатор MACD сигнализирует о преобладании продавцов на фоне перехода значения индикатора в отрицательную область. Ключевые скользящие средние индикатора продемонстрировали понижательное пересечение. Отмечаем медвежью конвергенцию на графике цен и уровне объемов по MACD – сигнал сохранения продаж.

Осциллятор стохастик повторно покинул зону перекупленности (80 пунктов и выше) и вошел в зону перепроданности. Согласно торговле по индикатору – приоритетны продажи после выхода за пограничную зону в 80 пунктов.

S&P 500

Текущая цена (ESZ11)

1171.75 пункта (+0.71% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)

Средняя цена за месяц (ESZ11)

1158.07 пункта

Доминирующий тренд

Долгосрочный растущий

Комментарии по рынку

В среду декабрьский фьючерс на индекс S&P500 (ESZ11) подрастает.

Как пишет Bloomberg, партия республиканцев готовится принять предложение президента США по увеличению числа рабочих мест в экономике, однако выступает против роста налогового бремени и дополнительных трат со стороны бюджета. Напомним, что на прошлой неделе президент США Барак Обама предложил Конгрессу новый план по стимулированию сектора занятости объемом $440 млрд. План, уже получивший название AmericanJobsAct, в 2012 году должен сократить налоги для работающих американцев и компаний сектора малого бизнеса, а также способствовать развитию инфраструктурного строительства и текущего ремонта, что создаст дополнительные рабочие места.

Остается менее недели до старта удлиненного заседания Федеральной резервной системы США, на котором должны быть сделаны заявления относительно стимулировании экономики.

Макроэкономический календарь на сегодня по США интересен: в 16.30 мск будут представлены данные по розничным продажам за август (усредненный прогноз Bloomberg – рост на 0.2% против роста на 0.5% в июле). В это же время будут представлены показатели по динамике цен производителей в августе.

Техническая картина торгов фьючерсами на индекс S&P 500 (ESZ11)

Среднесрочный тренд понижательный, текущая цель – после ретеста уровня 1150 пунктов прогнозируем коррекцию до отметки 1180 пунктов.

Графический анализ

Отмечаем ретест и проход графического уровня сопротивления на уровне 1150 пунктов. Котировки торгуются по нижней границе паттерна «восходящий треугольник». Первоочередным ориентиром является отметка 1180 пунктов – промежуточный уровень сопротивления.

Волновой анализ

Согласно теории волн Элиота, в настоящее время отмечаем развитие понижательного цикла.

Первая волна началась с уровня 1220 пунктов и завершилась на отметке 1140 пунктов.

Вторая коррекционная волна привела котировки к уровню 1200 пунктов.

Третья понижательная волна установила минимум на уровне 1125 пунктов.

Четвертая коррекционная волна нацелена на уровень 1180 пунктов.

Анализ по индикаторам

Индикатор Ишимоку отражает наличие понижательного тренда, так как ключевые средние индикатора, указывающие на проторгованное основание на 1150 пунктов, образовали медвежье пересечение. Быстрая скользящая средняя направлена горизонтально,   медленная – горизонтально   – признак смены тренда, при этом котировки находятся под Облаком Ишимоку.

Индикатор BollingerBands сигнализирует о повышательной коррекции от нижней границы канала на 1120 пунктов.

Индикатор MACD находится вблизи порогового уровня 0 пунктов. Между графиком цен и значением индикатора образована «бычья конвергенция» – признак продолжения продаж. Ключевые средние индикатора с периодами 12 и 26 также демонстрируют «бычье» пересечение, а расстояние между ними стабильно.

Осциллятор вышел из зоны перепроданности. Текущая ситуация подразумевает развитие повышательной тенденции. Рекомендуем открыть длинные позиции с момента выхода из зоны перепроданности (20 пунктов).

U.S. TREASURY BONDS

Текущая цена (TYZ1)

130 00/32 пункта (-0.050% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)

Средняя цена за месяц (TYZ1)

130 12/32 пункта

Доминирующий тренд

Боковой

Комментарии по рынку

Котировки декабрьского фьючерса на долговые обязательства американского Министерства финансов, USTreasury, (TYZ1) в среду продолжают отступать.

Как пишет Bloomberg, партии республиканцев готовится принять предложение президента США по увеличению числа рабочих мест в экономике, однако выступает против роста налогового бремени и дополнительных трат со стороны бюджета.

Накануне стало известно, что дефицит госбюджета США все еще растет – в августе он составил $134.2 млрд против $90.5 млрд в августе 2010 года.

Макроэкономический календарь на сегодня по США интересен: в 16.30 мск будут представлены данные по розничным продажам за август (усредненный прогноз Bloomberg – рост на 0.2% против роста на 0.5% в июле). В это же время будут представлены показатели по динамике цен производителей в августе.

Техническая картина торгов фьючерсами на долгосрочные казначейские облигации США (TYZ1)

Среднесрочный тренд повышательный, текущая цель движения – ретест максимума на   уровне 131.10/32 откладывается.

Графический анализ

К текущему моменту реализована понижательная комбинация японских свеч «вечерняя звезда», которая обеспечивает краткосрочное падение котировок. Допускаем возвращение покупок до предыдущего максимума на уровне 131 20/32. Основным уровнем поддержки является 130 00/32.

Волновой анализ

Наблюдаем реализацию повышательного цикла.

Первая волна была реализована от уровня 128 10/32 до уровня 130 30/32.

Вторая волна – коррекция до уровня 129 20/32.

Реализация третьей волны на уровне 130 50/32.

Отмечаем коррекцию в рамках четвертой волны к уровню 130 00/32.

Анализ по индикаторам

Среднесрочный тренд повышательный. Ключевые скользящие средние индикатора Ишимоку образовали бычье пересечение. Отметим проторгованный уровень сопротивления, ставший поддержкой, по быстрой скользящей средней на отметке 129 20/32. Отмечаем повышательную направленность быстрой скользящей средней индикатора при горизонтально расположенной медленной средней – признак становления тренда.

Индикатор MACD подтверждает ослабление понижательного импульса, об этом свидетельствует рост индикатора в отрицательной области. Сглаженный уровень объемов образует повышательную дивергенцию, что ослабляет сигнал на покупку. Ключевые скользящие средние индикатора торгуются в «медвежьем» пересечении.

Осциллятор покинул зону перекупленности (уровень 80 пунктов и выше) – сигнал продавать. Рекомендуем спекулятивно шорт в рамках выхода из зоны перекупленности.

EUR/USD

Текущая биржевая цена (6EZ11)

1.3716 (+0.34% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)

Средняя цена за месяц (6EZ11)

1.3834

Доминирующий тренд

Растущий

Комментарии по рынку

Торги для декабрьского фьючерса (6EZ11) в среду проходят с повышением.

Рынок следит за европейскими новостями: на вторую половину дня сегодня намечена телеконференция политиков Германии и Франции с участием греческого премьер-министра г-на Папандреу. Ожидается, что крупные европейские экономики подтвердят свое намерение продолжать помогать слабым периферийным странам. Однако это не снижает риска дефолта Греции, так как Международный валютный фонд пока не вернулся к диалогу с Афинами по поводу выделения транша средств объемом в 8 млрд евро.

Ближе к концу недели игроки начнут занимать выжидательные позиции – на следующей неделе состоится удлиненное заседание ФРС США, и любое изменение риторики регулятора будет поймано рынком.

Техническая картина торгов фьючерсами на евро (6EZ11)

Среднесрочный тренд понижательный, цель текущего движения – консолидация вокруг уровня поддержки на 1.3600.

Анализ по индикаторам

Согласно показаниям индикатора Ишимоку, фьючерс на евро находится в среднесрочном понижательном тренде, ключевые средние торгуются синхронно: быстрая смотрит горизонтально, медленная – горизонтально – признак смены тренда. Важный проторгованный уровень поддержки, проходящий через минимумы предыдущих волн, был успешно протестирован накануне – 1.3600. Следующий важный уровень поддержки проходит через уровень 1.3400.

Индикатор MACD находится в отрицательной области. Ключевые средние индикатора демонстрируют медвежье пересечение. Между индикатором и графиком цен отмечаем медвежью конвергенцию – признак продолжения продаж.

Осциллятор стохастик. В настоящий момент реализован вход значения индикатора в зону перепроданности (20 пунктов и ниже) – приоритетны продажи до выхода за пороговый уровень 20 пунктов.

Аналитик МФХ FIBO Group

, Бодрова Анна