"Броуновское движение, как модель для прогнозирования финансовых активов."

Самой простой (и, как следствие, наиболее привлекательной) моделью случайной флуктуации (колебаний) является «броуновское движение»; в такой модели постулируется непрерывность цен и то что, их последовательные изменения суть независимые гауссовские случайные величины (где предшествующие изменения цены не связаны с прошлыми или будущими ее изменениями ), т.е. рынок не обладает памятью, он воспринимает вновь поступившую информацию и мгновенно забывает о прошлых событиях. Пример броуновского движения можно увидеть на рис.1

Вперёд в прошлое

"Нет худших врагов прогресса, чем те, кого я бы назвал "профессиональными прогрессистами", - люди, которые думают, что миру ничего больше не требуется, как радикальное проведение их специальных программ".

Алексис де Токвиль

********************

...Правительство ужесточило регулирование кредита, банки прекратили выдачу займов и потребовали от должников возврата занятых сумм без шанса перекредитоваться. Должники продали активы или объявляли дефолты – в руках кредиторов оказались залоги, которые сразу выставлялись на продажу. Гиперпредложение активов (недвижимости и земли) вызвало обвал цен на их рынках. В финансовой системе возник острый дефицит ликвидности, а паника застопорила все операции. Экономика претерпела дефляционное сжатие – и власти пришлось срочно закачать в банки огромную сумму: она уняла панику и пополнила ликвидность, предотвратив общий крах.

Особенности медвежьей охоты

Все подчиняется единым природным законам, и за подъемом неминуемо следует спад. Чтобы удержаться на фондовом рынке в период «непогоды», нужны отменная выдержка, огромное терпение и четкая тактика действий.

Что такое хорошо, и что такое плохо

Как всегда, начнем с определений. Итак, что такое медвежий рынок? Казалось бы, с технической точки зрения, никакого существенного различия между обоими «звериными» рынками нет: если все основные тренды идут вниз -это медвежий рынок, а если вверх - бычий.

Но психологически эти два рынка «ощущаются» совершенно по-разному.

Существует общее мнение, чувство, восприятие, что бычий рынок «хороший», а медвежий - «плохой». И это, конечно, справедливо для большинства инвесторов. Если у вас открыта длинная позиция и начинается медвежий рынок, вы постепенно потеряете часть или даже весь свой капитал, вложенный в ценные бумаги, - тогда как на бычьем рынке он только рос бы.

Когда запаздывает RSI

Когда Вы имеете или хотите купить акцию, показавшую прорыв, убедитесь, что она идет впереди рынка. Индекс относительной силы (RSI) поможет Вам определить это, сравнив ее показатели с эталоном - S&P 500.

Когда акция взрывается и поднимается к новым максимумам, нужно, чтобы вместе с ней, если не раньше нее, росла и линия RSI. Однако, если линия относительной силы не в состоянии показать новый максимум, когда акция отрывается от основания, прорыв будет ложным.

Фактически, такой отстающий RSI вполне способен сигнализировать о наступающих проблемах. Тщательно изучите дневные и недельные графики цены и объема такой акции, ее фундаментальные факторы, чтобы определиться, стоит ли ее держать.

Линия RSI может также помочь Вам избегать прорывов последнего отката, которые очень часто оказываются ложными. График RSI часто отстает, когда акция демонстрирует изменчивое действие, обычное для прорывов с третьего, четвертого или даже пятого отката.