Практикум трейдера - ВЕРШИНА ВЕКСЕЛЬНОЙ ЭВОЛЮЦИИ

ВЕРШИНА ВЕКСЕЛЬНОЙ ЭВОЛЮЦИИ  

А теперь давайте поближе познакомимся с третьим типом векселя. Он по праву находится на вершине вексельной эволюции. Речь идёт о переводном векселе или о тратте. Это такой вексель, выписывает который одно лицо, а платит по которому другое. Таким образом, в процессе рождения этой бумаги участвуют не двое, а трое. Вспоминается крылатая фраза из фильма «Не бойся, я с тобой»: это не твой зуб, и не мой зуб, это его зуб. Так вот – переводной вексель как тот зуб. Не мой, не твой, а его …

Лицо, выписывающее эту бумагу, называется трассант, лицо получающее – ремитент, а лицо, которое будет платить по нему – трассат. Представьте себе, что ваш друг должен вам 100 р. А вы должны соседу также 100 р. Желая избавиться от долга, вы «переводите стрелки» на друга, выписывая соседу тратту.

В этом примере вы – трассант, сосед – ремитент, а друг – трассат.

Теперь ваш друг будет должен эти 100 р. соседу напрямую, минуя вас. Однако для того, чтобы переводной вексель приобрёл юридическую силу, трассат должен поставить на нём акцепт, то есть согласиться платить. Почему это так? Представим себе, что к вам постучали в дверь. На пороге

стоит незнакомец и говорит: Теперь вы трассат. На вас выписан вексель на один миллион рублей.

Забавная ситуация, не правда ли? Вы имеете полное право отказаться от акцепта такого векселя, так как вы не знаете и не понимаете, откуда взялась такая сумма. Да и кто выписал эту бумагу? Поэтому при выписывании переводного векселя обязательно необходимо согласие плательщика. Он должен быть в курсе. Однако иногда из этого правила делались исключения. В английском фильме «Айвенго», снятом в 50-х годах XX в. по мотивам известного произведения Вальтера Скотта, был такой эпизод. Английский король Ричард, возвращаясь из Святой Земли, попал в плен к своему заклятому врагу, герцогу Австрийскому. Тот потребовал за пленника огромный выкуп. Вся Англия откликнулась на призыв сторонников короля и стала собирать требуемую сумму. Кто-то нёс монеты, кто-то – серебряную посуду, а кто-то расставался со своими семейными драгоценностями.

Всё это добро складывали в одну кучу. Еврейская община города Йорка тоже приняла участие в этом деле. Глава общины, отец Ребекки, одной из главных героинь романа, вместо посуды и драгоценностей, ко всеобщему изумлению, принёс какую-то бумажку.

Наши братья из Кёльна задолжали нам крупную сумму денег – сказал он, – а по этой тратте вы получите там деньги в звонкой монете. Это и будет наш вклад.

Изумлённые англичане открыли от удивления рты. Переводной вексель был тогда в новинку даже для искушённых во всякого рода хитростях жителей туманного Альбиона. А для еврейской общины города Кёльна было большим сюрпризом увидеть эту бумагу.Заплатив по переводному векселю, они автоматически погасили свой долг. Вот так.

Пока у читателя свежи впечатления от этой истории, позвольте рассказать ещё одну.Она тоже из жизни средневековой Англии.

Как то раз английский король Джон Безземельный (любители сказок про Робин Гуда знают его как принца Джона) возвращался после очередной войны. Негде было ему преклонить голову. Совсем мало было у него своих земель, за что и прозвали его Безземельным. Так вот, возвращался король Джон из похода, и при переправе через какую-то речку у него утонул сундук с казной. Король Джон так огорчился, что с горя напился, и помер. Эта смерть так потрясла всех, что после неё многие европейские путешественники стали вместо денег и драгоценностей возить с собой переводные векселя.

Представим себе, что английский купец хочет попасть в Париж и привести туда крупную сумму в серебряной монете. Однако путешествие это крайне опасно: впереди туманный Ла-Манш, а за ним долгая дорога по континенту. Мало ли что может приключиться. Разбойники, к примеру, могут напасть, или, скажем, местные феодалы (они тоже промышляли грабежом).

Что делать? И вот тут ему на помощь приходит ценная бумага. Путешественник едет в Лондон, и идёт в итальянский банк. Кстати говоря, слово «банк» – итальянского происхождения. “Banco” по-итальянски означает стол, скамья. За такими столами сидели менялы, а впоследствии банкиры. Слово «ломбард» – тоже итальянское. Выходцы из Ломбардии, исторической области Италии со столицей в городе Милане, в средние века сделались знаменитыми на всю Европу тем, что давали ссуды под залог движимого имущества. Так вот, приходит путешественник к итальянскому банкиру и говорит:

Я хочу перевести в Париж тысячу серебряных марок, однако брать их с собой боюсь.

А банкир ему отвечает:

Не надо боятся. На эту сумму я дам вам переводной вексель. Вы предъявите его нашим братьям в Париже, и получите деньги.

В данном примере Лондонский банкир выступает в роли трассанта, путешественник – в роли ремитента, а Парижский банкир будет трассатом. Его согласия здесь также не требуется, так как между Парижским и Лондонским отделениями итальянского банка на этот счёт существует договорённость о взаимном учёте переводных векселей.За такую услугу итальянцы возьмут с путешественника комиссионное вознаграждение. Однако дело того стоит. Вексель будет выписан на конкретное имя. Никто другой по нему деньги не получит. Если ценная бумага попадёт в руки разбойников, они не смогут ей воспользоваться. Даже если вексель будет утерян, его можно будет восстановить, так как рачительные и аккуратные банкиры сделают соответствующую запись у себя в бухгалтерском балансе. Который тоже является итальянским изобретением. В XV веке один итальянский монах, а по совместительству ещё и коммерсант, Лука Пачолли (1445-1517) написал «Трактат о счетах и записях». Это была первая книга, в которой научно излагались основы двойной записи счетов. Очень много терминов, которыми оперируют бухгалтеры, заимствовано из итальянского языка. «Дебет» – по-итальянски означает приход, «кредит» – расход, «сальдо» – остаток. Да и слово «финансы» тоже родилось на Апеннинах. Одни исследователи считают, что оно произошло от латинского “finis”, что означает «конец» или «окончательный расчёт», другие – что от итальянского “financia”, которое можно перевести как «доход» или «платёж по сделке».

Переводной вексель был родоначальником целого семейства ценных бумаг, таких как чек и дорожный аккредитив. Сейчас тратта используется гораздо реже, чем раньше.Ниже мы приводим типичный пример использования переводного векселя в современных условиях.

Компания «ЮКОС», один из крупнейших российских производителей нефти, получила в банке Москвы кредит на развитие производства. Нефтеперерабатывающий завод (НПЗ) покупает у компании «ЮКОС» нефть. Однако случилось так, что НПЗ вовремя не смог рассчитаться с компанией «ЮКОС», а ей необходимо платить проценты за кредит! В этом случае Компания «ЮКОС» (трассант) выписывает переводной вексель на имя банка Москвы (ремитент), плательщиком по которому должен выступить нефтеперерабатывающий завод (трассат). Такая схема упрощает процедуру взаиморасчётов между промышленными предприятиями и банком. Если все три участника такой схемы будут с ней согласны, и НПЗ акцептует вексель, то банк Москвы получит проценты за предоставленный «ЮКОСу» кредит с НПЗ.

Бывают также векселя дружеские и бронзовые. Дружеским векселем одно лицо помогает другому. Вернёмся к нашему примеру с германскими заводами. Представим себе, что все участники истории с простым коммерческим векселем рассчитались друг с другом.

Но тут настали трудные времена для горнорудного комбината. Рабочие устроили забастовку. Теперь настал черёд металлургов выручать своих коллег. Директор металлургического завода выписывает от своего имени дружеский вексель и вручает его директору горнорудного комбината. Тот несёт его в банк и получает деньги. Таким образом, друг спас друга. Когда трудные времена пройдут, они между собой рассчитаются.

Дружеский вексель – это надёжная бумага, и выписана она, к тому же, с благородной целью, чего нельзя сказать о векселе бронзовом. Так называют вексель, выписанный мошенником от имени фантомной или несуществующей фирмы, вроде «Рогов и копыт». Опытный финансист перед покупкой векселя всегда проверит его подлинность.

Но простаки иногда попадаются. Но если бы дело ограничивалось только такими случаями, это было бы полбеды. К сожалению, в руках аферистов бронзовый вексель становится грозным оружием.

С помощью бронзовых векселей злоумышленники торпедировали в 90-х годах XX века две московские биржи

Константин Царихин