КЛАССИЧЕСКИЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ. Движения в каналах. Александр Дозоров

КЛАССИЧЕСКИЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ. Движения в каналах  

Технический анализ - это прогнозирование рыночных движений только по графику цены. Трейдер считает, что на графике отражаются все экономические и политические события. Поэтому график цены – это главная информация о рынке.

До появления компьютеров график строили на листе обыкновенной бумаги, трейдеры отмечали на нём торговые каналы, искали на графике часто повторяющиеся движения цены (ценовые модели). Такой анализ принято называть классическим техническим анализом.

С появлением компьютеров трейдеры стали обрабатывать график с использованием математических методов. Каждый метод порождает определённый индикатор, подающий в ключевых точках графика сигналы на покупку или продажу. Такой анализ принято называть компьютерным техническим анализом.

Некоторые трейдеры используют только классический анализ, полагая, что всевозможные математические модели рынка только усложняют и запутывают прогнозирование.

В течение некоторого времени в движении рыночной цены на товар наблюдается определённая тенденция: цена может повышаться, понижаться или стоять примерно на одном уровне.

Участок графика, на котором цена растёт, называют восходящим трендом. Экономисты употребляют также термин «повышательный тренд». Трейдер отмечает такое движение прямой линией, проходящей через минимальные цены. На первом рисунке, расположенным ниже основного текста, эта линия обозначена цифрой 1. Трейдер сможет провести линию тренда только в тот момент, когда на графике цены сформируются точки А и В, соответствующие двум впадинам.

После обнаружения линии тренда трейдер через вершину С проводит параллельно АВ линию канала, надеясь, что в дальнейшем цена будет двигаться внутри этого канала (см. рис.1).

Рис.1. Схематическое изображение движений цены внутри каналов.

Отсюда возникает простейшая стратегия игры: покупаем вблизи линии тренда и продаём, когда цена достигнет линии канала. Можно, кроме того, продать у линии канала, а затем купить у линии тренда. Но осторожный, неагрессивный трейдер обычно так не играет, поскольку коррекция в движении цены (падение цен внутри восходящего канала, участок СВ) бывает значительно меньше, чем рост цены в направлении тенденции (АС > CВ).

Возможна и другая стратегия игры на восходящем тренде: после обнаружения тренда (сформировалась точка В) трейдер покупает и ждёт, когда график цены пересечёт линию тренда. В этот момент позицию следует закрыть, на восходящем тренде это означает, что товар нужно продать. При такой стратегии позиция игрока достаточно долго остаётся открытой, выигрыш оказывается большим, а число сделок минимально. Такую стратегию называют игрой по тренду.

После пробития тренда график цены может либо пойти вниз, либо колебаться в горизонтальном коридоре. Именно последний случай показан на рисунке 1: цена колеблется внутри коридора, ограниченного линиями D и Е. Такой горизонтальный коридор принято называть «торговым коридором», или «боковым трендом». Линия D называется уровнем поддержки, а линия Е – уровнем сопротивления. Стратегия игры в торговом коридоре достаточно очевидна: покупаем у линии поддержки и продаём у линии сопротивления.

Кроме того, трейдер ждёт момента, когда цена вырвется из коридора. После прорыва коридора обычно наблюдается очень сильное движение цены. Если график пробивает линию D, то следует продавать. Именно этот случай показан на рисунке 1. Если цена рванулась вверх (пробила линию Е), то следует покупать.

После пробития коридора возникает новая тенденция. На приведённом графике цена стала падать, образуя нисходящий тренд. Экономисты употребляют также термин «понижательный тренд». В отличие от восходящего тренда, линия нисходящей тенденции строится не по минимальным, а по максимальным ценам (линия 1’). Аналогично ситуации на восходящем тренде, для обнаружения нисходящей тенденции ключевыми точками являются точки A’ и B’. Линию канала проводим через точку С’. Стратегия игры при падении цен остаётся практически такой же, как и при их росте: продаём у линии тренда и покупаем у линии канала С’. Агрессивные торговцы играют и на коррекции внутри канала (при росте цен внутри нисходящего канала).

Любителей играть на восходящем тренде называют «быками», а их любимый тренд – «бычьим». Тех, кто играет вниз, принято называть «медведями», а соответствующую тенденцию – «медвежьей».

На рисунке 2 показан канал на дневном графике ЛУКОЙЛа. Канал возник давно, цена много раз тестировала его границы, регулярно отражаясь от них. Для меня это главный критерий: если цены отражаются от нарисованных мною линий, то, вероятно, именно на них реагирует большинство трейдеров. У этих линий в массовом порядке открывают и закрывают позиции, чем двигают рынок в направлении, предписанным правилами технического анализа. Как сказал Чарльз Доу в 1896 году (или другой гуру), так и поступает большинство. А я буду к большинству присоединяться.

Рис.2. На графике ЛУКОЙЛа восходящий канал сформировался давно, цена много раз тестировала его границы. 9 апреля график вырвался за верхнюю границу коридора, но вновь вернулся в старый коридор. Через максимум проводим линию, параллельную границам: так отмечаем возможный новый коридор. Цена может «погулять» в одном коридоре, а потом перебраться в другой.

У ключевых линий надо действовать решительно. Трейдер должен проводить операции, а не разглядывать весь день графики на экране монитора: зрелище, конечно, захватывающее, но это не торговля. Разработайте стратегию и придерживайтесь её. Например, «я всегда буду покупать у нижней границы канала». Стратегия простая, но очень разумная. Сложно указать лучший метод торговли. Не усложняйте задачу: торговля не настолько мудрое занятие, чтобы применять высшую математику.

На рис. 3 показаны каналы ещё для нескольких инструментов.

Рис.3. Коридоры наблюдаются на многих бумагах. Торгуйте в них. Возможно, у Сургутнефтегаза намечается более крутой тренд? Цена ПолюсЗолота пробила коридор. Теперь нижняя граница может играть роль линии сопротивления: цена от неё будет отражаться вниз.

Посмотрите в AlorTick графики. Вы видите каналы на других бумагах? Посмотрите дневные, часовые и пятиминутные графики. Какая бумага пробила свой коридор?

Каналы видны на многих инструментах, но не на всех и не одновременно. Если вы обнаружили канал, не пренебрегайте им: торговать в канале просто, удобно и достаточно надёжно. Конечно, цена может выйти из коридора и сработает стоп. Но это обычная рабочая ситуация: прогноз никогда не даёт стопроцентной гарантии. Тем не менее я всегда за простой способ торговли: У НИЖНЕЙ ГРАНИЦЫ КАНАЛА ПОКУПАЕМ.

Александр Дозоров. Сотрудник ГК «АЛОР»