Крестики-нолики снова в моде. Артур Хилл

"Крестики-нолики" снова в моде.

Графики «крестики-нолики» состоят из колонок «X» и «О», которые представляют отфильтрованные ценовые движения за какое-то время. Их отличительный вид сначала может показаться необычным для трейдеров, кто привык работать с традиционными ценовыми графиками (барами и свечами), но как только люди изучат основы графиков «крестики-нолики», они обычно становятся их поклонниками.

Есть несколько преимуществ использования графиков «крестики-нолики» по сравнению с более традиционными барными или свечными графиками. График «крестики-нолики» автоматически:

Устраняет незначительные ценовые движения, которые часто делают традиционные графики «шумными».

Удаляет, часто вводящие в заблуждение, эффекты времени из процесса анализа.

Делает определениеуровней поддержки/сопротивлениягораздо более легким.

Делает определение трендовой линии очень простым.

Помогает вам оставаться сосредоточенным на важных долгосрочных ценовых движения

После краткого обсуждения истории графика «крестики-нолики», мы поговорим о том, как построить график «крестики-нолики» вручную, а затем обсудим, как интерпретировать наиболее общие графические модели.

История

Анализ графика «крестики-нолики» был очень популярен долгое время. Частично это объяснялось тем, что трейдерам было очень просто анализировать большое количество графиков «крестики-нолики» в то время, когда не было компьютеров. Менее чем за час, используя только карандаш, газету и миллиметровку, графические аналитики (или их еще называли «чартистами») были способны обновить и проанализировать 50 и более графиков каждый день. Когда появились компьютеры, формирование барных графиков гораздо упростилось и графики «крестики-нолики» начали терять свою популярность. Однако в последнее время, в связи с тем, что трейдеры ищут более эффективные варианты рыночных инструментов, график «крестики-нолики» был «открыт вновь» и его популярность стала расти.

Этот классический метод, использовавший бумагу и карандаш, перестал применяться в значительной степени из-за развития технологий, сделавших построение графиков более легким, а их обновление более быстрым. Сейчас некоторые графические программы повторно вводят графики «крестики-нолики», добавляя при этом динамический интерфейс, который позволяет управлять переменными.

Принципы построения графика «крестики-нолики»

На графике «крестики-нолики» ценовые движения объединены или в повышающуюся колонку «X» или в понижающуюся колонку «О». Если вы знакомы со стандартным графическим анализом, вы можете рассматривать каждую колонку как отображение восходящего или нисходящего тренда. Каждый значок «X» или «O» занимает так называемую ячейку на графике. Каждый график имеет параметр, называемый « Шкала ячейки » , который является величиной, на которую рыночный инструмент должен переместиться выше вершины текущей колонки «X» (или ниже основания текущей колонки «О») прежде, чем следующий значок «X» (или «O») добавляется к этой колонке. Каждый график имеет второй параметр, называемый « Величиной разворота » , который определяет величину, на которую рыночный инструмент должен переместиться в противоположном направлении (вниз, если мы находимся в повышающейся колонке «X», вверх для колонки «О») прежде, чемпроисходитразворот. Всякий раз, когда пересечен этот порог для разворота, новая колонка начинается прямо рядом с предыдущей, только двигается в противоположном направление.

Это звучит намного сложнее, чем есть на самом деле!

Пока рыночный инструмент находится в восходящем тренде и не перемещается вниз больше, чем «расстояние разворота» (то есть, «шкала ячейки» умноженная на «величину разворота»), график «крестики-нолики» покажет растущую колонку «X». Точно так же рыночный инструмент, находящийся в нисходящем тренде заставит появиться нисходящую колонку «О». Только, когда рыночный инструмент изменит направление на большее расстояние, чем предусмотренное для разворота к графику добавится новая колонка.

Обычно, «шкала ячейки» устанавливается на 1, и «величина разворота» – 3.

Построение графика «крестики-нолики» вручную

Лучший путь действительно понять график «крестики-нолики» - это построить, хотя бы один вручную. Все, что вам нужно - сетка (лучше всего миллиметровка), карандаш и котировки. Отмечаются только максимальные и минимальные цены - открытие и закрытие игнорируются. Ниже приведены данные, которые будут использоваться для этого примера:        Высоко         Низк

День1            15       11

День2            12       11

День3            12       10

День4            15       11

День5            15       12

Ключевые моменты построения графика «крестики-нолики»:

1. Помните, что «X» представляет увеличивающиеся цены (или спрос). «О» представляет уменьшающиеся цены (или предложение).

2.   Вы можете иметь только значок «X» или «О» в любой одной колонке, но не оба.

3.   Расстояние разворота равно «шкале ячейки» (в данном случае 1) умноженной на «величину разворота» (в данном случае 3). Поэтому, для данного примера, расстояние разворота равно трем.

День 1: Максимум – 15, минимум - 11

Для начала строим на графике разницу между максимумом и минимумом первого дня. Так как цены падают, то начнем с колонки «О».

15 O

14 O

13 O

12 O

11 O

10

День 2: Максимум – 12, минимум - 11

Теперь необходимо проверить два возможных варианта. Первое, если минимум опустился ниже, по крайней мере, размера ячейки (в данном случае, один), то мы отмечаем другой значок «O» в той же самой колонке. Так как этого не произошло во 2-й День, смотрим, выше ли максимум, чем основание текущей колонки плюс расстояние разворота (11+3=14). Этого также не случилось. Таким образом, во 2-й День мы ничего не делаем (!).

15 O

14 O

13 O

12 O

11 O

10

Обратите внимание: «Ничего не делать» является абсолютно приемлемым (и обычным) действием для графика «крестики-нолики».

День 3: Максимум – 12, минимум - 10

Снова, мы смотрим, понижается ли минимум, по крайней мере, на «шкалу ячейки». Это происходит. Поэтому мы добавляем к колонке другой значок «O». (Если бы минимум переместился вниз на два пункта, то отметили бы два значка «О»).

15 O

14 O

13 O

12 O

11 O

10 O

День 4: Максимум – 15, минимум - 11

Так как мы все еще находимся в колонке «О», то мы сначала проверяем минимум. Движения ниже предыдущего минимума не было, поэтому мы не добавляем другой значок «O». Тогда мы смотрим, был ли максимум выше или равен величине основания колонки плюс расстояние разворота (то есть, 10+3=13). Так как максимум был 15, то это означает, что график сделал разворот и мы добавляем пять значков «X», начиная на один выше минимума предыдущей колонки.

15 O X

14 O X

13 O X

12 O X

11 O X

10 O

День 5: Максимум – 15, минимум - 12

Теперь мы находимся в колонке «X», так что сначала мы проверяем максимум. Движения выше предыдущего максимума не было, поэтому мы далее проверяем минимум. Так как минимум продвинулся вниз к порогу разворота (то есть, вершина колонки минус расстояние разворота (15-3=12)), то мы разворачиваемся еще раз и добавляем три значка «О» к следующей колонке.

15 O X

14 O X O

13 O X O

12 O X O

11 OX

10 O

Через какое-то время, наш график мог бы выглядеть подобно этому:

Важно помнить, что график «крестики-нолики» не отображает время линейным способом . Каждая колонка может представлять как один, так и несколько дней в зависимости от ценового движения. Поскольку график «крестики-нолики» отфильтровывает «рыночный шум», связанный с традиционными графическими методами, то каждая отметка на графике «крестики-нолики» является существенной.

Простые графические модели

Самыми основными для определения являются следующие:

Уровни поддержки

Уровни сопротивления

Восходящие трендовые линии

Нисходящие трендовые линии

Из-за характера графика «крестики-нолики», уровни поддержки и сопротивления всегда являются горизонтальными линиями, а трендовые линии всегда располагаются под углом 45 °.

Уровни поддержки

Уровни поддержки указывают цену, при которой большинство трейдеров считает, что цены пойдут вверх. Имеется достаточный спрос на рыночный инструмент, чтобы остановить нисходящий тренд и развернуть тренд вверх. Вы можете определить уровни поддержки на графиках «крестики-нолики», ища горизонтальный ряд «О», каждый из которых отмечает основание соответствующей колонки.

Когда уровень поддержки преодолевается (цена падает ниже уровня поддержки), он часто становится уровнем сопротивления, потому что трейдеры хотят ограничить свои потери и будут продавать позже, когда цены приближаются к прежнему уровню.

Уровни сопротивления

Подобно уровням поддержки, уровнями сопротивления являются горизонтальные линии на графиках «крестики-нолики». Они отмечают верхний уровень торговли, или цену, по которой продавцы обычно превосходят покупателей. Ищите горизонтальные ряды «Х», чтобы определить уровни сопротивления.

Когда уровни сопротивления нарушены, цена движется выше уровня сопротивления, и часто совершает значительные движения.

Восходящая трендовая линия

Чтобы отметить восходящую трендовую линию, как впрочем и уровень поддержки, сначала отметьте знаком «+» первую колонку «О».

Затем перемещаемся на одну ячейку вправо и вверх и ставим другой знак «+». Повторяем это до тех пор, пока не достигнем другой колонки «О», сопровождаемой колонкой «X», которая не продолжает модель

Восходящая трендовая линия указывает точку, с которой покупатели начинают превосходить продавцов.

Нисходящие трендовые линии

Теперь наш рыночный инструмент развернулся. Посмотрим нисходящие трендовые линии. Начинаем с колонки «X» и используем ту же самая технику построения как и до этого, но с нисходящим углом. Помните, трендовые линии всегда располагаются под углом 45 °.

Подтверждение

Какуровень поддержки, так и уровень сопротивления должны быть подтверждены объемом. Если объема увеличивается после прорыва, то большинство трейдеров и инвесторов соглашаются с новым направлением.

Графики «крестики-нолики» в графических программах

Некоторые графические программы предусматривают три различных варианта графика «крестики-нолики»: Графический, Текстовый, и Динамический. Графический вариант выглядит лучше всего и рекомендуется для практического применения. Текстовый вариант выглядит более традиционно и хорошо работает в случае медленной работы Интернета. Наконец, Динамический вариант графика «крестики-нолики» позволяет вам в интерактивном режиме устанавливать дату начала и конца периода и видеть, как график «крестики-нолики» развивается во времени.

Все варианты графика «крестики-нолики» позволяют выбирать традиционную, процентную или определенную пользователем шкалу ячейки.

Традиционная шкала ячейки загружает шкалу ячейки, исторически используемую для данного специфического ценового диапазона. Величина разворота начинается с 2, но может быть автоматически приспособлена. Ниже приводятся традиционные шкалы ячейки, используемые в таких графиках: Ценовой Диапазон       Шкала ячейки

До 0.25 $       .0625

.26 до 1.00     .125

1.01 до 5.00   .25

5.01 до 20.00            .50

20.01 до 100.00        1.00

100.01 до 200.00      2.00

200.01 до 500.00      4.00

500.01 до 1 000.00   5.00

1 000.01 до 25 000.00          50.00

25 000.01 и выше     500.00

Процентная шкала ячейки увеличивает шкалу ячейки на постоянный процент (1 %) каждый раз, когда цена растет выше текущей ячейки.

Определяемая пользователем шкала ячейки позволяет вам управлять и шкалой ячейки и величиной разворота, создавая любые фильтры для входных данных. В этом случае, пользователь должен самостоятельно найти баланс между достаточной детализацией и отсеиванием лишнего «рыночного шума». Экспериментируя с этими тремя способами можно посмотреть как переменные влияют на вид графика.

Помните, график «крестики-нолики» не показывает время линейно, так что интервал между месяцами, к примеру, не будет тем же самым из месяца в месяц. Числа и буквы в самом графике указывают, когда начался новый месяц. Например, число «2» показывает, где начался февраль.

Если вы хотите больше узнать об использовании графика «крестики-нолики», то мы рекомендуем вам книгу Томаса Дж. Дорси «Построение графиков «крестики-нолики».

Автор: Артур Хилл