ТРИ ГОРЫ И ТРИ РЕКИ - Стив Нисон. Японские свечи: графический анализ финансовых рынков

Стив Нисон. Японские свечи: графический анализ финансовых рынков   

Глава 6. Другие модели разворота

ТРИ ГОРЫ И ТРИ РЕКИ

Существует еще одна группа моделей вершин и оснований, для формирования которых требуется бо-лее длительное время. К ней относятся следующие модели: "три горы", "три реки", вершина "три Будды", пе-ревернутая модель "три Будды", "пологая вершина", основание "сковорода", вершина "башня" и основание "башня". В японском графическом анализе так же, как и в западном, выделяется тройная вершина, называемая вершина "три горы" (см. рис. 6.44). Она считается важной моделью разворота на вершине.

Рис. 6-44. Вершина "три горы"

Рис. 6.45. Вершина "три Будды"

Рис.6.46. Основание "три реки"

Рис. 6.47. Перевернутая модель "три Будды"

Вершина "три горы" образуется тогда, когда цена три раза отталкивается от определенного максимума или делает три попытки достичь нового максимума. Вершина последней горы должна получить подтверждение в виде медвежьей модели или свечи (например, дожи или завесы из темных облаков).

Если в модели "три горы" самой высокой является средняя вершина, то говорят об особой разновидно-сти модели - вершине "три Будды" (threeBuddhatop, см. рис. 6.45). Название модели объясняется тем, что в буддистских храмах рядом с центральной и самой высокой скульптурой Будды, по обе стороны от нее, распо-лагаются маленькие Будды. Эта модель является аналогом западной модели "голова и плечи", хотя она исполь-зовалась в Японии за сотню лет до того, как стала известна в Америке. (Самое первое упоминание о модели "голова и плечи" я нашел в книге Ричарда Шабакера, написанной в 30-х годах. Те, кто знаком с классической книгой Эдвардса и Маджи "Технический анализ тенденций фондового рынка" (EdwardsandMagee, TechnicalAnalysisofStockTrends), могут и не знать, что ее основу составляет материал, представленный в работе Шаба-кера, который доводился Эдвардсу тестем). Любопытно, что аналитиками на Западе и на Востоке была выделе-на одна и та же модель. Это еще одно доказательство того, что рыночная психология не знает национальных различий, или, как гласит японская пословица, "песня птицы везде одинакова".

Полной противоположностью вершины "три горы" является основание "три реки" (см. рис. 6.46). Эта модель появляется там, где рынок три раза подвергает проверке уровень минимальных цен. Сигнал разворота в основании подтверждается, когда цены превышают уровень промежуточных пиков данной модели. Аналогом западного основания "голова и плечи" (то же, что перевернутая модель "голова и плечи") является измененное основание "три реки", или перевернутая модель "три Будды" (см. рис. 6.47).

На рисунке 6.48 представлен довольно необычный график, поскольку на нем можно увидеть самые разнообразные проявления вершины "три горы":

1. В областях 1, 2 и 3 формируется модель "три Будды", поскольку средний пик является самым высо-ким из трех. Вершина третьей горы представляет собой вечернюю звезду. Стремительное падение цен, начав-шееся с третьей вершины, закончилось в июне с появлением утренней звезды.

Рис. 6.48. Фуражный скот - недельный график (вершина "при горы")

2. В областях А, В и С возникли три ценовых пика. Некоторые японские аналитики рассматривают мо-дель "три горы" как три попытки цен подняться до новых максимумов, то есть как три восходящие волны. Тре-тья волна должна быть самой высокой (как в данном примере). В данном случае мы наблюдаем три попытки установить новые максимумы, и после третьей неудачной попытки быки сдаются. Пиком третьей горы (Q стала вечерняя звезда.

3. Хотя некоторые японские аналитики считают, что модель "три горы" должна представлять собой трехступенчатый подъем цен, другие рассматривают ее как трехкратную проверку одного и того же ценового пика. Именно это происходит в областях С, D и Е. В области D сигналом вершины является завеса из темных облаков. В области Е сигналом является повешенный, за которым следует дожи.

В каждой из трех гор, представленных на рисунке 6.49, содержится тот или иной медвежий сигнал. В области 1 - это медвежья модель поглощения, в области 2 - повешенный, за которым следуют два дожи, в области 3 - еще одна медвежья модель поглощения. На рисунке 6.50 показано, что самый высокий пик в мо-дели "три горы" - у средней вершины, следовательно, перед нами модель "три Будды". Черная свеча,

Рис. 6.49. Свиньи - август 1990. дневной график (вершина "три горы")

Рис. 6.50. CBS - недельный график (вершина "три Будды")

Рис. 6.51. Сырая нефть - недельный график (перевернутая модель "три Будды" и вершина "три Буд-ды") находящаяся "внутри" предшествующего белого тела, образовала харами на пике высокой средней горы.

Как показано на рисунке 6.51, в 1988 году зафиксирована перевернутая модель "три Будды" (аналог перевернутой модели "голова и плечи"). Каждое из оснований А, В, и С подтверждалось бычьим индикатором. В области А появился молот. В области В появился еще один молот, который стал частью модели "утренняя звезда" (подъем, начавшийся после утренней звезды, завершился с появлением завесы из темных облаков). В области С появился просвет в облаках (который едва не стал бычьей моделью поглощения). Как только быкам удалось прорваться (к тому же с разрывом) выше нисходящей линии сопротивления, тенденция повернула вверх. Японские аналитики называют ценовые разрывы "окнами" (они будут подробно рассмотрены в следую-щей главе, посвященной моделям продолжения тенденции). Из названия главы следует, что японцы считают разрывы (т.е. окна) моделями продолжения тенденции. Ценовой разрыв вверх считается бычьим, а ценовой разрыв вниз - медвежьим. В данном примере ценовой разрыв вверх свидетельствует о преобладании на рынке бычьих настроений. Движение цен с третьего квартала 1989 года до первого квартала 1990 года ознаменовалось появлением вершины "три Будды"

Посмотрите на рисунок 6.52. Модель "три реки" (в том числе и та, что представлена на графике) ста-новится сигналом к покупке, когда появляется белая свеча с ценой закрытия выше уровня промежуточных це-новых пиков модели. В данном случае этот уровень соответствовал отметке 102 долл. Обратите внимание, что во время мартовского спада он превратился в уровень поддержки.

Рис. 6.52. IBM - недельный график (перевернутая модель "три Будды")

Глава 6. Другие модели разворота (ПОЛОГИЕ ВЕРШИНЫ И ОСНОВАНИЯ )