Влияние информации на финансовый рынок

Еще 7-8 лет назад российский финансовый рынок отличался индифферентностью к сообщениям СМИ, исключения составляли лишь политические события. Многолетняя «глухота» рынка к тому, что на Западе является главным рыночным фактором, – сообщениям компаний – объяснялась не только молодостью самого рынка функции главного и всеобщего информатора выполняли не ленты агентств, как везде в мире, а инсайд. Но положение меняется.

Агентства меняются вместе с рынком

Конечно, доверие к сообщениям СМИ – вопрос философский. «Ничто в жизни для меня не есть реальность, пока я это не увижу по телевизору», – говорят одни. «Я доверяю средствам массовой информации на 5%, и эти 5% – вчерашние курсы Центрального банка», – заявляют другие. Как бы там ни было, реальность такова, что сейчас наш рынок активно откликается на все важнейшие новости. Как никогда очевидно это стало в текущем году – на примере «дела ЮКОСа», когда сообщения агентств по данному поводу в течение минут вызывали резкие, иногда 10-15%-ные скачки цен акций компании.

Влияние изменения цен на изменение валютных курсов

Для рассмотрения данного вопроса необходимо ввести понятие реального обменного курса .

Реальный обменный курс представляет собой соотношение, в котором обмениваются товары и услуги разных стран. Т.е. если товар А американского производства стоит вдвое дешевле аналогичного товара английского производства, то реальный обменный курс составит ? единицы английского товара за 1 единицу американского.

Таким образом, в то время как номинальный обменный курс есть пропорция, в которой обмениваются валюты, реальный обменный курс - это пропорция, в которой обмениваются отечественные и иностранные товары.

Естественно, что для изучения изменений валютных курсов рассматривают не цены отдельных товаров, а общий уровень цен. Для этих целей удобно пользоваться ценовыми индексами, например, индексом потребительских цен ( CPI - Consumer Price Index ).

Выбор типа скользящих средних - Александр Смирнов, Сергей Михайлов

В статье рассматривается сравнительная эффективность наиболее широко применяемых трейдерами алгоритмов скользящего усреднения. Авторы считают, что в качестве критерия эффективности этих алгоритмов целесообразно использовать дисперсию «колеблемости» выделяемых трендов, которая определена их математическими алгоритмами и спектральными характеристиками «мешающих» компонент ценовых графиков исследуемого рынка.

Предпосылки к исследованиям

Скользящие средние нашли самое широкое распространение в техническом анализе рынков изза простоты вычислений, наглядности при выявлении ими трендов или формировании различных индикаторов. Это простые (MA) и различные взвешенные (WMA) скользящие средние [1]. В последнее время для скользящего усреднения используются цифровые фильтры [2].

Трейдер, принимая рискованные решения, должен четко знать преимущества и недостатки, особенности применения того или иного усреднения. Эти свойства должны быть выражены количественными оценками, которые ясны каждому трейдеру.

Отслеживание рынка с помощью VIX - LarryConnors

По моему мнению, VIX (CBOE:^VIX) - лучший индикатор отслеживания рынка, доступный сегодня краткосрочным трейдерам. VIX просто измеряет подразумеваемую волатильность at-the-money опционов на индекс OEX. Высокий VIX обычно случается после того, как рынки переживают резкие падения, когда всех лихорадит и вероятны внезапные развороты наверх. Низкий VIX (как сейчас) обычно бывает, когда рынок растнт. Это сигнал самодовольства рынка, а значит, продажи где-то рядом. Таким образом, VIX измеряет страхи рынка

Как работает VIX?

Эти четыре правила помогут Вам понять, почему работают сигналы VIX:

Любая волатильность возвращается к середине. Это просто означает, что периоды низкой волатильности будут сменяться периодами высокой волатильности, и наоборот. Академический мир доказал это почти 50 лет назад, и это - один из немногих трюизмов поведения рынка. Значимость этого в том, что, когда VIX вверху и начинают возвращаться к середине, это сопровождается началом подъема рынка.