Практикум трейдера - СВЕЧИ: ВОСТОЧНЫЕ СКАЗКИ ИЛИ ЗАПАДНЫЙ РАЦИОНАЛИЗМ? Часть 1

СВЕЧИ: ВОСТОЧНЫЕ СКАЗКИ ИЛИ ЗАПАДНЫЙ РАЦИОНАЛИЗМ? 1 часть

«Почему нас все называют Евразией? Евразия — это когда больше Европы, чем Азии. А у нас больше Азии, чем Европы. Поэтому мы не Евразия, мы Азиопа…» (М. Задорнов).

Я неслучайно взяла именно эти слова из монолога М. Задорнова в качестве эпиграфа к статье, посвящен- ной свечному анализу. Потому что противостояние Европы (она же для нас — Запад) и Азии сказывается не только на культуре, религии, воспитании и т.д., но и на анализе графиков цен на рынке FOREX. А совместив западный подход с восточным анализом, можно получить гораздо больше уверенности при входе в сделку, нежели если однобоко упираться в одну из этих систем.

Честно говоря, тема свечного анализа возникла неожиданно. Как-то, обсуждая стратегии ведения сделок, разговорилась с трейдерами нашего дилинга. Я поинтересовалась, кто и как именно использует восточный анализ в своей торговле. И мнения, как это ни странно, разделились. Одни категорически отрицали свечной анализ, указывая на его недостатки, другие пели ему оды, восхваляющие его достоинства

Давайте разберем, что собой представляет свечной анализ. И в чем его преимущества и недостатки перед графическим анализом движения цены (т.е. перед западным анализом). Для этого определимся в понятиях западного и восточного технического анализа.

Что такое западный анализ? Это анализ графиков движения цены. Есть приверженцы западной школы, которые утверждают: « Зачем мне смотреть на свечи, если я вижу общее движение цены? Она (цена) и так дает мне информацию о направлении тренда, о разворотах движения, о формировании фигур…Свечи меня отвлекают…». Примерно так рассуждают те трейдеры, которые используют этот анализ. Справедливости ради, хочу заметить, что я сама достаточно долго рас- суждала именно так, используя исключительно западные технические инструменты.

Потом пришло увлечение свечным анализом, который еще носит название восточного анализа. Почему его называют восточным? Отчасти потому, что его изобрели японцы. А они являют- ся весьма влиятельными участниками большинства мировых рынков. И, что особенно важно, свечные графики гораздо старше своих западных собратьев. Что, конечно, внушает доверие.

Итак, восточный анализ — это анализ свечей. Свеча (Candelstick) — это термин для обозначения древнейшего и самого распространенного вида японского технического анализа.

Свеча имеет тело и тени (рис. 1).

Толстая часть свечи называется телом. Т. е. тело — это расстояние между ценой открытия и ценой закрытия. Если цена закрытия выше цены открытия, тело свечи остается пустым. В этом случае говорят о том, что цена идет вверх. Если цена закрытия ниже цены открытия, то тело свечи становится черным. И в этом случае говорят о движении цены вниз (рис. 2).

Тонкие линии выше и ниже тела свечи называют тенями. Вершиной верхней тени является максимум свечи, а низом нижней тени является минимум свечи.

Бывают свечи без тел. У таких свечей цена открытия равна цене закрытия (или почти равна). Их называют «доджи» .

Рассмотрим более подробно некоторые сигналы, которые нам подают свечи.

«ДОДЖИ»

« Доджи» (или «свеча равновесия») часто сигнализируют о том, что рынок находится в равновесии. Появление такой свечи на трендовом рынке часто может означать, что рынок потерял свой импульс и готов к коррекции. Конечно, только появление «доджи» не означает, что цена резко сменит свое направление. Но шансы на разворот возрастают, если рынок находится вблизи уровня сопротивления либо поддержки1 и если рынок перекуплен или перепродан2. Итак, если цена приблизилась к уровню поддержки или уровню сопротивления и закрылась вблизи его свечой «доджи», то вероятнее всего цена готовится к отскоку от этого уровня. Если при этом индикаторы зашли в зону перекупленности или перепроданности, то это еще один дополнительный сигнал на вход в рынок на отскок от уровня. Таким образом, восточный анализ дополняет западный. Что дает нам больше уверенности при входе в сделки.

Если «доджи» появился после длинной восходящей свечи, то можно говорить о том, что тени этой свечи и «свечи равновесия» образуют некий уровень сопротивления. От него в последующем могут начаться продажи, пусть и временные (рис. 3).

Рис. 3

Если «доджи» появился после длинной нисходящей свечи, то можно говорить о том, что тени этой свечи и «свечи равновесия» образуют уровень поддержки, от которого в последующем могут начаться покупки (рис. 3).

Конечно, тело свечи является своеобразным индикатором. Оно демонстрирует трейдерам уверенную направленность движения. И характеризует силу тренда. Но тени свечей также несут очень полезную информацию для торгующих на рынке Forex. Рассмотрим это на конкретном примере (рис. 4). Если бы белая свеча не имела теней, то это могло бы рассматриваться как положительный индикатор, характеризующий силу движения тренда вверх. Но, рассмотрев эту свечу после закрытия дня, обратите внимание на ту тень, которую она оставила сверху. Эта тень говорит нам о том, что движение вверх не смогло закрепиться и цену быстро откинуло от уровня сопротивления вниз. Внимания заслуживает тот факт, что цена находилась вблизи уровня сопротивления, от которого и начались продажи. Это говорит нам о том, что у «быков» недостаточно сил для продолжения восходящего движения. То же самое и при нисходящем движении. Цена начала движение вниз. Но… Столкнувшись с уровнем поддержки и даже «проколов» этот уровень, не смогла закрепиться ниже него. Оставив лишь тени внизу, в виде так называемых «ложных фолзов» . Это состояние рынка характеризуется как переломный период в нисходящем движении. Когда «медведи» не смогли закрепиться ниже поддержки и тем самым подтвердить свое превосходство над «быками» в стремлении двигать цену дальше вниз. И от поддержки начались покупки        

Рис. 4           Рис. 5

Рассматривая графический анализ в западном контексте, мы с вами разбирали модели разворота тренда в статье «Очевидное невероятно». Помня о том, что свечной анализ гораздо старше своего западного собрата, вполне логично предположить, что в свечном анализе также существуют подобные модели разворота. Давайте разберем, что же является разворотным сигналом в свечном анализе? Прежде всего, это модели поглощения.

МОДЕЛИ ПОГЛОЩЕНИЯ  

Модели поглощения представляют собой совокупность двух свечей. Существует бычья и медвежья модели поглощения (рис. 5).

Бычья модель появляется при понижающем тренде, когда белое тело свечи «поглощает» черное тело свечи. Эта модель сигнализирует о силе покупателей. Их на рынке гораздо больше, чем продавцов. Спрос превышает предложения. Медвежья модель появляется во время восходящего движения, когда черное тело свечи «поглощает» белое тело свечи. Эта модель сигнализирует о том, что предложения превосходят спрос. Вы спросите, а дальше то что? Было восходящее движение, черная свеча поглотила белую свечу. Или наоборот. Было нисходящее движение, белая свеча поглотила черную свечу. Это поглощение и является сигналом разворота. А когда же вставать в сделку?

Торговая техника на основе этих моделей заключается в использовании меньшего из двух минимумов «бычьей» модели в качестве уровня поддержки. А для «медвежьей» модели используется большая из двух вершин в качестве линии сопротивления.

Итак, подведем итоги.

ДОСТОИНСТВА СВЕЧНОГО АНАЛИЗА:

— Доступен для понимания как профессионалов, так и для начинающих трейдеров. Для анализа требуется та же информация (цена открытия, цена закрытия, минимум, максимум), что и для западного анализа.

— Свечной анализ не только показывает направление тренда (как в западном анализе), но и характеризуют силу этого движения.

— Графики свечей могут давать сигналы разворота гораздо раньше, чем традиционный графический анализ, используемый на Западе. Разворот, подтвержденный с помощью свечного графика, часто опережает традиционные индикаторы. Это дает временное и торговое преимущество. Но, тем не менее, основное правило при анализе рынка — не переусердствуйте с уменьшением временного интервала. Чем меньший период вы берете для торговли, тем выше вероятность того, что сигналы, которые вы используете, будут обманчивы. Ведь чем меньше период, тем больше шума. И это объединяет как восточный, так и западный анализ. Как в картах, где туз старше короля, а король старше дамы, так и в анализе — те уровни, которые образуются на неделе с помощью модели поглощения свечей, значимее тех, которые образуются на дневных графиках.

Существует большое количество разных моделей свечей, с такими романтическими названиями, как, например, «утренняя звезда», «падающая звезда», «вечерняя звезда». И не очень романтическими: «висельник», «повешенный», «молот»… Для того чтобы рассказать о каждой из них, одной статьи, конечно, недостаточно. Но, на мой взгляд, того, что мы с вами разобрали, доста- точно для того, чтобы уяснить простую истину: восточный анализ гораздо выгоднее использовать в комплексе с западным. Очень часто они допол- няют друг друга. И именно свечной анализ дает нам более точный вход в сделку  

ИРИНА КАВЕРИНА

трейдер-аналитик компании TeleTRADE

Источник ГАЗЕТА "ЧУЖИЕ ДЕНЬГИ"