Практикум трейдера - Структура и функции торговой системы

Структура и функции торговой системы.  

Технология торговли не исчерпывается только прогнозами цены, хотя это основа рыночной торговли. В технологической нитке торговой системы (ТС) полезно отдельно выделить блоки прогноза, формирования сделки, расчета прибыли, и настройки системы.

Как известно, торговля на Форексе производится трейдером через посредника – брокера, представленного в виде дилерской платформы. На этой платформе располагается рыночная информация для трейдера – текущие значения торговых инструментов и сопутствующая информация, предоставляемая дилерской фирмой. На дилерской платформе трейдер размещает свои приказы   по открытию и закрытию позиций и возможно по отложенным ордерам. Брокер проверяет корректность этих приказов и в случае корректности реализует их на рынке. Так же он выдает отчет о результатах сделки. Казалось бы при таком взаимодействии с дилерской платформой достаточно только первых двух блоков ТС. Но трейдеру всегда желательно анализировать фактическую эффективность торговли по своей системе и настраивать константы ее алгоритмов по выбранному критерию эффективности.

Для этого он должен дублировать расчет показателей эффективности ТС и иметь возможность проигрывать в прошлом времени различные торговые ситуации. Именно эту цель и преследуют следующие два блока: блок прибыли и блок настройки.

Цель и информационное обеспечение блока прогноза не требует специального пояснения. Здесь рыночная информация – это текущие цены (котировки торгуемых валютных пар), а прогноз – это ожидаемые на один такт вперед сами котировки, либо их тренд, либо моменты     их экстремумов. В блоке сделки вычисляются параметры сделки: ее объем и моменты открытия/закрытия позиций. Моменты открытия/закрытия позиций являются логической переменной. На любом временном такте работы ТС эта переменная имеет только два возможных значения: +1 – это сигнал на открытие позиции на покупку и -1 – сигнал на продажу. Такая переменная называется торговым критерием. Таким образом, алгоритм вычисления параметров блока сделки двухшаговый. На первом шаге по результатам прогноза определяется торговый критерий, а на втором шаге по сигналу торгового критерия формируется команда на сделку. Такой алгоритм очевиден и его варианты зависят от типа стратегии торговли (непрерывная или релейная). Алгоритмическая логика блока прибыли также очевидна. Здесь вычисляются итоговые показатели ТС, такие как суммарный доход от сделок на выбранной истории системы, глобальный критерий эффективности торговли в виде отношения годового дохода к депозиту в % (так называемый % годовых) и %     прибыльных сделок.

Контур настройки ТС уже требует специальных пояснений. Здесь производится варьирование настроечных констант системы по максимуму % годовых. Следует только иметь в виду, что варьирование констант нельзя производить слишком часто. Причина в том, что для достоверности результатов очередного изменения настроечных констант, эти константы должны сохраняться неизменными на некоторой истории системы. Длина такой истории зависит от величины инерции системы (инерции, возникающей в блоке прогноза). Это обстоятельство принципиально для настройки любой динамической системы.

Под риском торговли понимается вероятность того, что убыток одной сделки или непрерывной серии убыточных сделок превысит заложенный трейдером депозит, ибо в этом случае депозит исчезает. Текущий убыток в одной или серии сделок называется просадкой ТС. Так как в торговле на разнице цен такой риск неизбежен, то его следует регулировать на заранее заданном уровне, скажем на уровне 3%. Такое регулирование называется управлением капиталом трейдера. Регулирование риска торговли естественно производить изменением максимально допустимого объема сделок в зависимости от максимально возможной просадки ТС. Эта гипотетическая величина не может быть найдена теоретически, ибо просадка есть следствие неточности прогнозов рыночных цен. По любому алгоритму прогноза его неточность обусловлена случайной частью прогнозируемого процесса и поэтому может быть найдена только статистически на истории системы. Как всякая случайная величина просадка характеризуется двумя статистическими показателями: средним значением и разбросом от этого среднего, называемым стандартным отклонением. На основе этих двух статистических моментов вычисляется максимально возможная (с заданной вероятностью) просадка. Эту величину естественно назвать гарантированной просадкой ТС. По канонам статистики можно утверждать, что фактическая просадка данной системы на любой истории не превысит (с указанной вероятностью) найденную гарантированную просадку. По ней можно найти либо размер депозита, обеспечивающего покрытие такой гарантированной просадки при выбранном объеме торговли, либо, напротив, максимально допустимый объем сделок, обеспечивающий величину гарантированной просадки меньше выбранного депозита. Так как в процессе торговли неудобно изменять размер депозита, то более подходящим является регулирование изменением объема сделок по указанному условию. Таким образом, описанное регулирование призвано обеспечить риск торговли на заранее выбранном уровне вероятности. Именно это регулирование и показано на схеме рис. 1.В этом принципиальное отличие от подходов к управлению капиталом трейдера, проповедуемых учителями на Форексе. При этом декларируется уровень риска от 2 до 5%, но не указывается, как вычислять фактический риск и регулировать его в случае отклонения от выбранного уровня. Эти вычисления принципиально невозможны без определения фактических просадок, а по ним – статистически гарантированной просадки. Без таких вычислений все инструкции трейдерам по управлению капиталом не более, чем заклинания.

В данной cтатье сознательно используются только качественные понятия. Необходимые количественные соотношения и алгоритмы будут рассмотрены в последующих главах. Здесь также пока не рассматриваются приемы и алгоритмические способы диверсификации торговли путем комбинирования разных торговых инструментов и разных вариантов алгоритмических блоков ТС. Как показывают экспериментальные исследования комбинированных ТС, указанные приемы позволяют увеличить стабильную прибыль системы в разы (от сотен до тысяч % годовых).

Михаил Яковлевич Фитерман