Практикум трейдера.Технический анализ - Методы Мюррея и перспективы их использования

Методы Мюррея и перспективы их использования  

Известный теоретик Томас Хеннинг Мюррей широко известен в мире современного трейдинга, поскольку фактически именно он адаптировал учение легендарного Уильяма Ганна, сделав его более доступным для понимания и усвоения. Именно на основе "Квадрата Девяти" им были созданы знаменитые Уровни Мюррея - эффективный инструмент прогнозирования изменений ситуации на финансовом рынке, которым пользуются многие трейдеры и по сей день. Теоретической базой линий Мюррея, как и у Ганна, является предположение о том, что рынок никогда не находится в состоянии покоя - в нем всегда происходят хаотичные изменения, и предсказать будущую динамику можно лишь с использованием точных математических показателей. При разработке "уровней" Мюррей пользовался самыми различными инструментами расчета, в числе которых, к примеру, оказался Ряд Фибоначчи. В общем же можно сказать, что его методы основаны на двух составляющих, это:

Положения теории Уильяма Ганна, в частности, принципы прогнозирования цены на рынке с использованием "Квадрата Девяти", его советов по поводу двойных низов, соотношение прибыли и рисков и многое другое.

Фундаментальные законов геометрии; поскольку Уровни Мюррея представляют собой графики с различными изначально заданными параметрами, многие закономерности можно выявить и рассчитать при помощи стандартных геометрических формул и общепризнанных законов.

В практическом смысле уровни Мюррея предоставляют трейдеру возможность с довольно высокой вероятностью прогнозировать динамику и соотношение ключевых рыночных показателей, а именно, цены и времени. Рассчитываются они следующим образом: вначале определяются исходные точки определенного промежутка, которые будут представлять собой точку минимума и точку максимума. Пожалуй, определение этих точек в системе Мюррея является наиболее трудной задачей. Далее делим отрезок на 8 составных частей.

Каждый получившийся в результате деления интервал имеет особые свойства. Например, в интервалах 0/8 и 8/8 - самые высокие показатели поддержки и сопротивления, соответственно, то есть цена, поднявшись или опустившись в эти пределы с наибольшей долей вероятности в пределах заданных параметров развернется и изменит направление. В интервалах 1/8 и 7/8 поддержка и сопротивление сильны, однако не так, как в предыдущем случае, и вероятность того, что цена в своем движении повернет в обратную сторону несколько ниже. В интервалах 2/8 и 6/8 поддержка и сопротивление окажутся еще ниже, и так далее. В промежутках 3/8 и 4/8 тенденции поддержки и сопротивления будут приблизительно уравновешены.

Сам Мюррей сравнивает свои уровни с маятником: "Несмотря на всю хаотичность и непредсказуемость цена всегда стремится к определенному значению - чем больше она возрастает, тем более возрастают силы, тянущие ее назад, и наоборот, точно также, как маятник, достигнув наивысшей точки останавливается и начинает движение в обратном направлении под действием силы тяжести".

Поддержка и сопротивление всегда стремятся превзойти друг друга, и для обозначения мест на графике, где происходят подобные изменения, Мюррей ввел специальный термин - "breakpoints" - точки перелома. На графиках они представляющие собой острые углы.

Поняв вышеизложенное, разумно задать вопрос: "Что если поддержка/сопротивление будут столь сильны, что сумеют превзойти точку максимума/минимума и в результате выйти за пределы расчетного отрезка?"

Этот вопрос Мюррей задает сам себе в своей книге, в которой он описывал разработанную им систему. Действительно, по логике вещей в этом случае исходные точки определены неправильно, прогнозирование оказывается попросту ошибочным, и расчеты следует начинать с самого начала. Вовсе нет - на случай подобного явления, который самим Мюрреем назывался "пробоем уровня", предусмотрен специальный инструмент перестроения.Те зоны, где кривая цены превысила исходные точки либо оказалась ниже их, мы включаем в наш график. Соответственно исходные точки сдвигаются, а показатели изменяются с учетом получившегося коэффициента относительности.

"Вместе с тем методика прогнозирования с использованием уровней будет неполной, если трейдер в случае изменения ситуации на рынке не сможет предсказать определенные изменения", - считает Мюррей. Именно для того, чтобы можно было предугадать пробой, появление "breakpoints" или любых других ценовых тенденций, им была разработана специальная система "сигналов", которые не дают каких-то точных цифр, но благодаря которым можно предположить о возникновении в скором времени определенной тенденции на финансовом рынке.

Следует отметить, что сигналы могут указывать как на уже отмеченные выше пробои либо развороты, так и на любые другие тенденции, в том числе, и на временную стагнацию, когда вопреки теории о хаотичном и непредсказуемом изменении рыночных показателей цена на какое-то время будет оставаться неизменной. Предложенная Мюрреем система, с одной стороны, является весьма действенной, с другой стороны, необычайна проста в применении, в особенности сегодня, когда достижения компьютерной графики позволяют не только быстро построить уровни Мюррея с учетом всех особенностей ситуации, но и проводить с ними различные манипуляции, что позволяет экономить время и добиваться, в конечном счете, лучшего результата. Обобщив свойства предложенной Мюрреем системы, приходим к следующим выводам.

Особенности методов Мюррея

Первое, о чем всегда говорят опытные трейдеры, что какой бы простой не казалось система Мюррея, она содержит в себе ряд "подводных камней", и применять ее не следует, не изучив основные положения теории Ганна. Следует оговориться, что речь идет именно об "основных положениях". Вникать во все методы Уильяма Ганна необязательно.

При построении уровней важно правильно задать параметры (максимумы и минимумы), однако проблема в том, что в системе Мюррея их не всегда можно точно определить. В подобном случае можно лишь посоветовать задать параметры с каким-то приближением, чтобы со временем их заменить на более точные значения.

Применять Уровни Мюррея можно как в сочетании с другими индикаторами, так и отдельно от них. Следует отметить, что Уровни на сегодняшний день являются, пожалуй, одним из наиболее самодостаточных индикаторов. Если другие авторы советуют для достижения нужного результата применять различные индикаторы в комплексе, то Мюррей утверждает, что Уровни сами по себе позволяют с высокой степенью точности прогнозировать изменение цены на рынке.

Статья подготовлена группой сотрудников компании технического анализа FinwareTechnologiesLtd.