Система четырех линий на практике...Разворотные сигналы и сигналы продолжения - Лиховидов Виктор Николаевич

Система четырех линий на практике... Часть 2 Разворотные сигналы и сигналы продолжения

“…. есть большие сомнения по поводу правил 1 и 2. Как определить настроение рынка и тот момент, когда оно меняется? Полагаю, что разворот считается состоявшимся после пробития третьего луча веера, третьего луча метра или после оформления дивергенции - тогда уже ставится номер 1? (Кирилл)

“Мне непонятна формулировка правила 2 ... Почему этот сигнал можно назвать "против настроения рынка"?” (Феликс, Станислав)

“По 1-ому и 2-ому сигналам системы 4линий: настроение рынка - это понимать как направление тренда, например, по дневному графику, а движение часового графика против дневного тренда будет движением против настроения рынка. Так это или нет? Как определить настроение рынка на часовом графике?” (Юрий)

Рисунок 2. Два сигнала продолжения и два разворотных сигнала; график британского фунта, 13 – 19 января 2005 г.;

Сигнал 1 я считаю разворотным по той причине, что он показывает смену предшествующего настроения рынка. Действительно, сигнал 1 (прорыв линии тренда на индикаторе) обычно возникает вскоре после входа RSI во внутреннюю полосу. Вход во внутреннюю полосу уже означает смену настроения. Действительно, допустим, что RSI вошел в Low (ясно, что перед этим был медвежий рынок), потом вышел из Low в среднюю полосу - налицо смена настроения с медвежьего на бычье. Если вскоре после этого RSI пробивает линию сопротивления (buy сигнал, показанный зеленой стрелкой с номером 1 на Рисунке 2), он указывает в направлении настроения, которое в этот момент уже является бычьим), так что этот сигнал является подтверждением имевшей место смены настроения. Поэтому естественно приписать этому сигналу разворотный смысл.  

Если же вскоре после входа из Low в среднюю зону RSI разворачивается вниз, пробивая линию поддержки (линию 1 на графике RSI Рисунка 2), то имеет место возврат к тому настроению, которое имело место до последнего изменения, то есть к медвежьему. Такой возврат означает продолжение предшествующего хода (медвежьего), потому я приписываю ему смысл сигнала продолжения (красная стрелка с номером 2). Если проследить, в каких ситуациях возникают на графике сигналы типов 1 и 2 (типы сигналов обозначены на Рисунке 2 номерами при стрелках), то легко заметить, что в большинстве случаев (естественно, что не всегда, этого от рынков нельзя требовать!) сигнал 1 формируется на развороте, а сигнал 2 часто предсказывает продолжения ходов после небольших откатов.

Очень важно то, что психологический тип правила не зависит от предшествующих сигналов. Он определяется только направлением последнего входа индикатора в среднюю область: если сигнал указывает в направлении этого последнего входа, то это сигнал разворотный (тип 1), если сигнал указывает против последнего входа, то это сигнал продолжения (тип 2). При этом не используются никакие трендовые индикаторы или же ориентиры с графиков дневного масштаба; такое дополнение вполне возможно сделать, но это уже будет именно дополнительная надстройка над системой.  

Рисунок 3. Развитие складного метра и несколько сигналов; график британского фунта, 12 ноября – 13 декабря 2004 г. (в рамке слева показана типовая конфигурация складного метра)

А точки зрения самой системы настроение рынка не нуждается в дополнительных (искусственных) подтверждениях, поскольку в систему входит осциллятор RSI. Вход RSI в среднюю полосу из области перекупленности предсказывает ход цены вниз (то есть медвежье настроение), а вход в нее снизу, из области перепроданности предсказывает рост (бычье настроение). Это обычное понимание осциллятора; в системе четырех линий только добавляется требование, чтобы пересечение разворотной линии подтверждалось пересечением соответствующей линии или уровня на графике цены. Сигналам, возникающим при таких пересечениях разворотных линий, присвоен тип 7, естественно, они имеют разворотный смысл.

Если график RSI выходит из Low в среднюю полосу и, пройдя ее, пересекая верхнюю разворотную линию, попадает в High, то это подтверждает сохранение бычьего настроения; такой сигнал (тип 6) имеет смысл сигнала продолжения. Два подобных сигнала имеются на рисунке 3; пересечения индикатором разворотной линии отмечены синей стрелкой. Статистика показывает, что в большинстве ситуаций появление сигналов типа 1, 7, 2 и 6 действительно подтверждает такое понимание их психологического смысла. Для практического использования системы это может быть очень полезной информацией.

“…основной тактикой торговли должно стать обнаружение тех моментов, когда график намерен продолжить ход по сформировавшемуся тренду.”(Юрий1)

Действительно, хорошие торговые системы должны сами видеть тренд в процессе его формирования и развития. На Рисунке 3 представлен явно выраженный трендовый рынок. Однако в процессе реальной торговли все было не так уж очевидно, поскольку основной рост рынка – это резкий трехдневный подъем (24 – 26 ноября), все остальное мало отличается от бокового движения. Тем не менее, сигналы системы очень точно следовали настроению рынка, в основном рекомендуя открытие прибыльных длинных позиций, в то же время, реагируя и на развороты. Даже если считать пять коротких позиций (две последние короткие позиции на правом краю графика – это уже начало разворота рынка) ошибочными, фактически только одна из них была безнадежно убыточной. Так что система способна хорошо улавливать общее направление рынка, при этом никаких дополнительных условий, определяющих направление старшего тренда, в систему пока не вводилось, просто ее правила сами по себе способны “понимать” основное направление рынка.

“Часто бывает, что сигнал системы можно интерпретировать по-разному, например как 2 или как 6.” (Александр)

Это действительно нередкая ситуация, например, на Рисунке 2 слева sell сигнал типа 2 является фактически и сигналом типа 6, справа buy сигнал типа 2 практически совпал с сигналом типа 6, а кроме того, это еще и третий луч веера (сигнал типа 5). К какому типу отнести такой сигнал? Я в таких случаях действую по принципу экономии: четыре линии всегда присутствуют на графике, а для получения сигнала типа 2 надо еще нарисовать дополнительно линию-ориентир. Поэтому в случае конфликта 2-6 я отношу сигнал к типу 6; кстати, здесь мы имеем дополнительное подтверждение аналогичной природы типов 2 и 6 как сигналов продолжения. В случае конфликта 2-5, согласно этому правилу экономии, сигнал следует отнести к типу 5, поскольку веер вообще не требует даже индикатора.

Лиховидов В.Н.