СКОЛЬЗЯЩЕЕ СРЕДНЕЕ. Александр Дозоров

СКОЛЬЗЯЩЕЕ СРЕДНЕЕ

Начинаем обсуждать индикаторы, построенные на скользящих средних. Сначала рассмотрим вопрос о том, как вместо графика с прыгающими вверх и вниз свечами нарисовать более плавную линию, которая показывала бы нам общее направление рынка. Проблему можно решать разными способами: строим среднее по уравнению линейной регрессии (проводим прямую линию), конструируем нелинейную формулу и в ней определяем коэффициенты, или просто усредняем несколько цен. Трейдеры чаще всего используют последний вариант.

Итак, возьмём несколько последних цен и попробуем их усреднить. Сразу возникает ряд вопросов:

- На биржевых графиках нам показывают четыре цены – open, close, high, low. Какую цену будем усреднять?

- Какой метод выбираем для нахождения среднего значения? Методов придумано много, можем и мы свой придумать.

- Найдем среднее значение. И куда его поставить на графике? У нас в одном из примеров интервал усреднения будет содержать 9 цен (9 свечей). Среднее значение можно нанести у правой свечи, у левой свечи, точно в середине интервала (у пятой свечи). Или ещё куда-нибудь крестик поставить.

- Сколько свечей выбираем для усреднения? И почему такое количество?

УСРЕДНЯЕМАЯ ЦЕНА

Чаще всего усредняют цену закрытия (close): в компьютерных программах по умолчания именно её предлагают к усреднению. Это связано с тем, что на дневных графиках close показывает, чем закончилась торговая сессия. Действительно, такую цену нужно считать важной. Но на 5-минутном графике close уже не является принципиальной: никто не смотрит, чем же закончились последние пять минут торгов.

Можно усреднять среднюю цену свечи. Но что это – средняя цена свечи? Предлагается несколько вариантов ответа на этот вопрос:

Median = (high+low)/2 , точно в середине свечи, а про close забыли;

Typical = (high+low+close)/3 , включили и close, иногда ещё и open добавляют;

Tr = (1*high+ 1*low + 2*close)/(1+1+2) , разным ценам присвоили разный вес, у самой важной цены самый большой весовой множитель. Почему именно такие весовые множители – знает только автор метода.

Японцы считают главными ценами open и close, поэтому можно взять для усреднения (open+close)/2. Да ещё этим ценам присвоить разные веса: close-то важнее!

В индикаторе Ichimoku японцы для усреднения берут Median, но high и low определяют не по свечам, а как самую высокую и самую низкую цену на заданном интервале из нескольких свечей.

Каждый трейдер считает себя самым умным (потому и пришёл торговать!), поэтому каждый сам и придумывает, что нужно усреднять. Правда, особой разницы не будет, просто в каждом случае скользящее среднее смещено по-своему. Но при расчёте МА указывается ещё и число цен, которое надо усреднить. Изменение периода на единицу сразу немного смещает МА, что уменьшает роль выбора цены. Я при построении МА использую close на свече, то есть строю так, как предлагает компьютер по умолчанию.

МЕТОД УСРЕДНЕНИЯ

Итак, трейдер решил, какие цены будет усреднять. Допустим, цены закрытия. Теперь надо выбрать формулу для нахождения среднего. Вариантов тоже много.

Самый простой способ – рассчитать среднее арифметическое (простое скользящее среднее, SimpleMovingAverage, SMA):

SMA = (P1+P2+…+Pn)/n .

Но тут берёт слово умный экономист и говорит очень правильные слова о том, что самыми значимыми являются последние цены, поэтому при усреднении им нужно присвоить больший вес. В таком случае рассчитывают взвешенное скользящее среднее (WeightedMA, WMA):

WMA = (1*Р1 + 2*Р2 +…+ n*Рn) / (1+2+…+n),

где Р1 – самая старая цена, а Рn – самая последняя. Очень хороший метод: дальние цены постепенно перестают играть роль.

Но тут приходит ещё более умный математик и говорит, что нельзя весовые множители назначать от «фонаря»: экономист предложил брать просто целые числа. Нужно, с точки зрения математика, множители задавать в виде экспоненты: ехр(-b*t), где t – время существования цены на графике, а коэффициент b подбирает трейдер. Так появляется экспоненциальное скользящее среднее (ExponentialMA, EMA). Формулу я приводить не буду, при желании посмотрите её либо в каком-нибудь учебнике, либо в пособии к AlorTrade или Quik. Очень правильный метод!

Но тут приходит трейдер-практик и всё ставит на свои места: «Ребята! Что же вы про объём-то забыли!» Действительно, крупные сделки профессионалов важнее сделок слушателей курсов, торгующих одним лотом. В качестве весовых множителей надо ставить объём торгов. Так появляется взвешенное по объёму скользящее среднее

VMA = (V1*Р1 + V2*Р2 +…+ Vn*Рn) / (V1 + V2 +…+ Vn).

Формул для нахождения среднего предлагают великое множество. Какую же из них выбрать? Какая из них самая лучшая и самая правильная?

Давайте посмотрим на график, где с одним и тем же периодом 10 построены три скользящих средних SMA(10), EMA(10) и VMA(10). Смотрим рисунок 1

Рис. 1. На графике представлены три скользящих средних на основе разных методов усреднения. Различие есть, но оно возникает при резком изменении цены, когда сбиваются все индикаторы. Наиболее популярно экспоненциальное скользящее среднее: ЕМА.

С моей точки зрения, особой разницы нет. Расхождение между этими линиями возникает, когда на графике наблюдается резкий скачок цены. Но в этом случае все индикаторы сбиваются, и особо им доверять нельзя: приходится ждать, пока цена пойдёт более плавно. Некоторые трейдеры говорят, что ЕМА идёт ближе к цене. Но это не так: на графике можно увидеть вариант, когда к цене ближе подходит SMA. Для себя я решил, что всё равно, какое МА использовать. Сейчас чаще всего ставлю ЕМА. Кроме того, если период, то есть число усредняемых цен, изменить всего на единицу, то МА немного сместится. Это в ещё большей степени убеждает меня, что выбор типа МА не столь уж и важен.

Возможно, я неправ. Поговорите с другими трейдерами. Если вам убедительно докажут преимущество того или другого метода, берите его на вооружение.

КУДА СТАВИМ СРЕДНЕЕ

Итак, трейдер решил, что будет усреднять и по какой формуле. Рассмотрим пример: находим среднее арифметическое девяти цен close, то есть строим SМА(9,close).

На прямолинейном участке графика все девять цен лежат на прямом отрезке, а средняя цена равна цене на пятой свече. Казалось бы, туда и надо нанести среднюю цену. Если график имеет вид прямой линии, то SMA будет точно накладываться на эту прямую. Но компьютер по умолчанию ставит среднее значение под правой свечой на выбранном интервале из 9 свечей, то есть смещает среднее на полпериода вправо. Компьютер позволяет построить ещё одно SMA(9) со сдвигом на полпериода влево (в нашем случае на 5 свечей). Такая средняя линия будет лежать на графике цены. На рисунке 2 построено ещё и SMA(9) со сдвигом влево на целый период (на 9 свечей). В результате нарисовался канал со средней линией, большинство цен лежит внутри этого канала. Самая правая линия – линия тренда, а левая линия – линия канала. То есть по умолчанию компьютер строит линию тренда. Ширину канала компьютер автоматически назначает равной выбранному трейдером периоду. Обращаю внимание, что ширину канала в таком варианте построения компьютер задаёт по оси времени. В других способах построения канала его ширину определяет волатильность (изменчивость) цен, то есть ширину рассчитывают по вертикали. Здесь есть над чем подумать, оба метода имеют право на существование. В AlorTick можно МА сдвигать как по времени (горизонтальный сдвиг), так и по цене (вертикальный сдвиг).

Рис. 2. Построено три простых скользящих средних SMA(9,close).

Коричневая линия построена по умолчанию со сдвигом 0, она играет роль линии тренда.

Зелёная – со сдвигом -5, она ложится на цены, это средняя линия канала.

Красная линия построена со сдвигом -9, она играет роль линии канала.

Обратите внимание на то, что MA играет роль линии тренда как при восходящей тенденции, так и при нисходящей. В первом случае цены выше МА, во втором – ниже МА. В классическом анализе канал строят при помощи прямых линий: при восходящей тенденции линию тренда рисуют ниже цен, а при нисходящей – над ценами. Этому дают какое-то объяснение, а компьютер понимает, что линия тренда – это всегда МА со сдвигом вправо.

СТРАТЕГИЯ ТОРГОВЛИ ПО ОДНОМУ СКОЛЬЗЯЩЕМУ СРЕДНЕМУ:

Пока МА имеет наклон вверх, думаем только о покупках. Покупаем, когда цена подходит к МА.

Пока МА имеет наклон вниз, думаем только о продажах. Продаём, когда цена подходит к МА.

Важно, что компьютер автоматически строит линию тренда в зависимости от движения цены. Прямую линию нового канала трейдер увидит значительно позднее.

КАКОЙ ПЕРИОД ВЫБРАТЬ ДЛЯ СКОЛЬЗЯЩЕГО СРЕДНЕГО

Смещением МА на полпериода вправо компьютер устанавливает ширину канала. Это мы обсудили. Если период небольшой, то канал получается узким, в нём умещается мало свечей. МА с малым периодом ловит текущие краткосрочные каналы. Для этой цели лично я использую ЕМА(10, close) и считаю такую настройку лучшей в мире. (Вы поэкспериментируете с графиками и найдёте для себя тоже лучший в мире вариант.) Чтобы ловить долгосрочные каналы, надо увеличить период МА. Обычно для этого интервал увеличивают раза в два-три. Поработайте с графиками, и многое станет простым и понятным.

Японцы в индикаторе Ichimoku берут периоды примерно 10 и 50, да ещё МА дополнительно сдвигают вправо, увеличивая тем самым ширину канала.

Александр Дозоров.Сотрудник ГК «АЛОР»