Индекс силы - Трейдинг с доктором Элдером

Индекс силы            

Индекс силы — осциллятор, разработанный автором и впервые описанный в книге Как играть и выигрывать на бирже. Решение описать индекс силы был о одним из самых трудных в работе над той книгой. Я колебался, раскрывать ли свое секретное оружие, но вспомнил, какое отвращение у меня вызывали книги авторов, которые либо открытым текстом, либо в подтексте говорили: Но вы, конечно же, не думаете, что я расскажу вам все. Я решил писать все или ничего и рассказал об индексе силы.

То, что я описал индекс силы, вреда мне не принесло — он продолжает служить мне, как и раньше. Очень немногие программисты включили его в свои пакеты, и его поведение на моих графиках не изменилось. Это мне напоминает о друге, с которым я когда-то давно служил на пароходе. Он был крупным контрабандистом, но никогда ничего далеко не прятал. Иногда он клал контрабандный товар на стол в каюте, среди служебных конвертов, прямо под нос таможенникам. Не прятать секрет может быть лучшим способом его сохранить.

Индекс силы помогает обнаружить точки разворота, связывая три фактора: направление изменения цен, его размер и объем торгов. Цена отражает консенсус участников рынка о ценности товара. Объем отражает степень вовлеченности биржевиков — как в финансовом, так и в эмоциональном плане. Цена говорит о том, что участники рынка думают, а объем показывает, что они чувствуют. Таким образом, индекс силы связывает мнение масс с эмоциями, зада вая три ключевых вопроса: Выросли цены или упали? Насколько они изменились? На каком объеме?

Измерять силу тренда полезно, потому что сильное движение, скорее всего, продлится дольше, чем слабое. Расхождения между пиками и впадинами цен и индекса силы помогают определить точки разворота. Экстремальные значения индекса силы указывают на области массовой истерии, где тренд исчерпывает себя. Формула расчета индекса силы такова:

Индекс силы = (Цена закр.сег - Цена закр.вч) • Объем торговсег

Если сегодняшняя цена закрытия выше вчерашней, индекс силы положителен, а если ниже — отрицателен. Чем больше разница между сегодняшней и вчерашней ценами закрытия, тем сила выше. Она также выше при большем объеме торгов.

Индекс силы растет, когда цены продвигаются на большую дистанцию при большем объеме торгов, и понижается, когда цены меняются меньше при меньшем объеме торгов. Если цены закрытия не меняются, индекс силы ра вен нулю.

Сглаженный индекс — лучше. Мы можем начертить индекс силы в виде гистограммы, на которой положительные значения индекса расположены выше нулевой линии, а отрицательные — ниже. Такая сырая гистограмма выглядит очень неровно, потому что ежедневно скачет вверх-вниз. Значения индекса силы лучше сгладить с помощью ЕМА и вывести на график в виде линии.

Если усреднять индекс силы, используя долгосрочное ЕМА — 13 дней или более, — оно будет показывать долговременные изменения в соотношении сил быков и медведей. Чтобы определять точки входа и выхода, сглаживать индекс следует с помощью очень короткого скользящего среднего — например, двухдневного ЕМА.

Если тренд на графике акции или фьючерса растет, а двухдневное ЕМА индекса силы опускается ниже нуля, это сигнал к покупке. Если же тренд падает, а двухдневное ЕМА индекса силы поднимается выше нуля — это сигнал к продаже.

Сигналы краткосрочного индекса силы всегда надо привязывать к сигналам индикатора тренда. Например, если 22-дневное ЕМА цен растет, а двухдневное ЕМА индекса силы падает ниже нуля, это указывает на краткосрочный всплеск медвежьих настроений в период восходящего тренда — хороший момент для покупки. Открыв длинную позицию, вам необходимо выбрать тактику выхода. Если вы ведете очень краткосрочную игру, продавайте на следующий день после того, как индекс силы станет положительным. Если же ваш временной масштаб шире, держите акции, пока цены не достигнут верхней границы канала или ЕМА не перестанет подниматься.

Если 22-дневное ЕМА цен падает, а двухдневное ЕМА индекса силы поднимается выше нуля, это признак кратковременного бычьего всплеска в рамках нисходящего тренда — хорошая возможность открыть короткую позицию. Если вы занимаетесь краткосрочной игрой, можете взять быстрые деньги и закрыть позицию на следующий день после того, как индекс силы опустится ниже нуля. Если же у вас масштаб шире, используйте нижнюю границу канала как ориентир для снятия прибыли.

Если двухдневное ЕМА индекса силы дает экстремальный выброс вверх или вниз, в несколько раз превышающий высоту обычных пиков или глубину впадин, это указывает на конечную стадию тренда — сигнал снимать прибыль.

Если тренд направлен вверх, а двухдневное ЕМА индекса силы дает резкий скачок вверх, который в восемь или более раз превышает нормальные пики за последние два месяца, — это признак паники среди покупателей. Быки боятся упустить шанс, а медведи чувствуют, что попали в ловушку, и закрывают короткие позиции, не торгуясь. Такие скачки обычно наблюдаются на последних стадиях восходящих трендов.

Экстремальные пики и впадины краткосрочного индекса силы показывают , где тренд выбивается из сил . Выброс индекса в точке А говорит , что после падения иен с 56 до 43 тренд заканчивается . Интересно , что сразу же за этим падением появился экстремальный пик в точке В . Такая модель ( два смежных выброса в разных направлениях ) указывает на высокую степень смятения , после чего обычно наступает период стабильных иен . После этой пары разнонаправленных выбросов акиии GeneralElectric держались в стабильном коридоре почти два месяиа .

Когда разные технические модели подают одинаковые сигналы , они подтверждают друг друга . Экстремальная впадина С указывает , что нисходящий тренд выдыхается . За этим сигналом последовало бычье расхождение иен и индекса силы , который вычертил ряд все более мелких впадин , в то время как иены стремились опуститься все ниже . Привержениы классического анализа увидят здесь модель перевернутые голова и плечи . Наконец , у самого дна мы наблюдаем хвост кенгуру . Все это указывает , что падение акиий GE подходит к кониу и вскоре должен начаться подъем . В зоне D , на полпути от 37 к 53, начинается медвежье расхождение , которое предупреждает , что быки начали слабеть . Когда ЕМА в мае повернуло вниз , подтвердив этот сигнал , стало ясно , что игра на повышение закончилась . Это был последний выгодный момент для фиксации прибыли и открытия коротких позиций .

У правого края графика ЕМА снижается и иены только что упали до нового минимума . В то же время индекс силы начинает вычерчивать бычье расхождение . Это сигнал подтянуть защитные стоп - приказы по коротким позициям .

Нередко цены вторично поднимаются до уровня, достигнутого в день экстремального подъема индекса. Однако энергии в этом подъеме уже нет, а другие индикаторы начинают показывать медвежьи расхождения, предупреждая о предстоящем развороте тренда.

Если двухдневное ЕМА индекса силы в период нисходящего тренда резко падает, в четыре или более раз глубже обычных падений за последние два месяца, это указывает на истерические продажи, когда быки начинают выбрасывать акции по любой цене, лишь бы выйти из рынка. Такие экстремальные падения обычно наблюдаются на последних этапах нисходящих трендов. Они указывают, что пора фиксировать прибыль по коротким позициям. Иногда цены опять опускаются до уровня, достигнутого в день экстремального падения индекса. Однако к этому времени у многих индикаторов уже возникают бычьи расхождения, предупреждающие о развороте тренда.

Экстремальные выбросы индекса силы напоминают хвосты кенгуру, о которых мы говорили раньше Разница в том, что хвосты кенгуру формируются исключительно ценами, а индекс силы отражает не только цены, но и объем торгов. Хвосты и экстремальные выбросы указывают на панику среди наиболее слабых игроков. Когда те сдают свои позиции, тренд готов к развороту.

Разворот надвигается. Поворот тренда не должен заставать нас врасплох — ему обычно предшествует расхождение между ценами и индексом силы. Когда цены растут, а индекс силы останавливается на все более низких пиках, это указывает на слабость быков. Если цены опускаются, но впадины индекса силы с каждом разом все менее глубоки, это признак слабости медведей.

Расхождение между ЕМА индекса силы и ценами указывает на то, что тренд готов к развороту. Сила этого сигнала зависит от периода ЕМА индекса силы. Если взять очень короткий период (например, два дня), то расхождения будут указывать на смену краткосрочных трендов продолжительностью около недели. Если же для расчета брать период в 13 дней и более, индекс силы будет выявлять развороты более долгосрочных трендов, длящихся больше месяца.

Если тренд растет и у вас открыта длинная позиция, фиксируйте прибыль, когда двухдневное ЕМА индекса силы дает медвежье расхождение (более низкий пик индикатора при росте цен). Если же вы играете на понижение, фиксируйте прибыль, когда двухдневное ЕМА индекса силы дает бычье расхождение (менее глубокая впадина индикатора при более глубокой впадине цен). В обоих случаях стоит фиксировать прибыль и продолжать наблюдать за рынком со стороны. Выгоднее выйти из сделки, а затем снова открыть позицию, чем держать ее, когда цены идут против вас.

Более долгосрочный индекс силы , сглаженный с помощью 13- дневного ЕМА , отражает более глубокие сдвиги в балансе сил быков и медведей . Когда индекс ниже нуля , рынок контролируют медведи , а когда он выше , у власти быки . Расхождения между пиками этого индикатора и пиками цен отмечают вершины , где тренд разворачивается вниз , а расхождения между впадинами иен и индикатора предшествуют образованию важных оснований и разворотам вверх .

В зоне А индекс силы поднялся до менее высокого пика , а иены — до более высокого . Это расхождение указывает на слабость быков и вероятность перелома тренда . Через несколько дней ЕМА повернуло вниз , подтвердив начало нисходящего тренда . Зеркальное отражение этой картины наблюдается в зоне В , где иена ниже , а индекс силы не так глубок . Спустя несколько дней ЕМА начинает расти , подтверждая , что предстоит существенный подъем . Заметьте также двойное основание в этой зоне : хвост кенгуру , а затем тестирование его уровня . Это один из многих примеров того , как разные модели иен и индикаторов подают одни и те же сигналы , подтверждая друг друга . В зоне С индекс силы показывает медвежье расхождение , предупреждая , что восходящий тренд заканчивается . Через несколько дней ЕМА поворачивает вниз , после чего начинается длительный спад иен . Рынок непрерывно подает нам сигналы — надо только внимательно к ним прислушиваться .

У правого края графика иены снижаются , что подтверждается понижением ЕМА . Однако индекс силы уже начал строить бычье расхождение , указывая , что пора подтянуть стоп - приказы по коротким позиииям .

Очень важно сочетать индекс силы с индикаторами тренда. Этот осциллятор так чувствителен, что, если пользоваться им одним, сигналов к сделкам будет слишком много. Деньги тогда будет зарабатывать в основном ваш брокер. Сигналы краткосрочного осциллятора необходимо фильтровать с помощью дол госрочного индикатора тренда — в этом и состоит основной принцип системы тройного экрана.