Комбинирование индикаторов для работы на трендовом рынке

Комбинирование индикаторов для работы на трендовом рынке.

Осцилляторы, такие как индекс относительной силы и стохастик могут идентифицировать зоны перепроданности и перекупленности на статичных, боковых рынках, однако их использование на динамических, трендовых рынках малоэффективно. Комбинация двух индикаторов может создать новый индикатор, который будет указывать развороты рынка, вне зависимости от того, в какой фазе он находится.

Трейдеры используют индикаторы темпа изменения цены (ROC), индекс относительный силы (RSI) и стохастик, чтобы определить зоны истощения рыночного тренда. Эти индикаторы колеблются над и под центровой нейтральной линией. Высокое положение осциллятора над этой линией указывает на перекупленность на рынке, тогда как низкое положение указывает на перепроданность. Осцилляторы наиболее эффективны в торговых диапазонах.

Если значения осциллятора меняются между 0 и 100 (как в случае с RSI), состоянию перекупленности как правило соответствует положение индикаторы выше 70, тогда как состоянию перепроданности значение ниже 30. Если рынок двигается в боковом тренде, эти уровни часто соответствуют свинговым максимумам и минимумам и дают хорошие сигналы входа на рынок. Однако на трендовом рынке точность этих сигналов сильно снижается. Во время восходящего тренда осциллятор, как правило, стремится к верхней границе диапазона, тогда как во время нисходящего тренда, осцилляторы прижаты к его нижней границе. Например, при сильном нисходящем тренде уровень перепроданности может быть ближе к 15, тогда как уровень перекупленности ближе к 55.

На рисунке 1 приведен дневной график с пятидневным RSI. Во время нисходящего тренда значения RSI колеблются около отметки 30, ни разу не достигаю уровня перекупленности 70. Также, когда акция шла вверх, осциллятор ни разу не приблизился к уровню перепроданности 30. Таким образом, если вы будете ждать, когда осциллятор войдет в зону перекупленности при нисходящем тренде (что даст сигнал к продаже) или в зону перепроданности при восходящем тренде (что даст сигнал к покупке), вы пропустите момент входа на рынок.

Рисунок 1

Несмотря на это, индикатор движется в соответствии с трендом. Краткосрочные свинги по-прежнему идентифицируются при помощи индикатора, однако диапазоны перекупленности / перепроданности несколько сдвинулись. Во время нисходящего тренда они находятся в границах 20-45, во время восходящего в границах 45-85.

Это означает, что RSI может использоваться и на трендовом рынке. Однако нам необходим инструмент, который мог бы корректировать уровни перекупленности и перепроданности в соответствии с рыночным трендом. Разработанный Тушаром Чанде, Стохастик RSI (StochRSI), комбинирует элементы стохастического осциллятора и RSI. Данный индикатор был введен специально, чтобы ловить развороты цены при различных рыночных условиях.

Комбинирование индикаторов.

Стохастический осциллятор измеряет цену закрытия по отношению к самому высокому максимуму и самому низкому минимуму за определенный исторический период времени. Чанде использовал традиционные вычисления для стохастика, но вводил значения RSI вместо значений цены. В результате StochRSI измеряет значения индикатора RSI по отношению к последним максимумам и минимумам RSI, таким образом, создается шкала для уровней перекупленности и перепроданности. Новый индикатор измеряет силу индикатора силы.

На рисунке 2 дан тот же самый график-дневка для Microsoft, для которого кроме RSI с периодом 5 дан также StochRSI с тем же самым периодом. В отличие от простого Rsi, StochRSI колеблется над и под нейтральной линией более равномерно и регулярно входит в зоны перекупленности и перепроданности (70 и 30).

Рисунок 2

Формула StochRSI для MetaStock:

(Sum(RSI(5)-LLV(RSI(5),3),3)/Sum(HHV(RSI(5),3)-LLV(RSI(5),3),3))*100

Хотя StochRSI намного более удобен для работы на трендовом рынке, чем RSI просто покупать при достижении уровня перепроданности и продавать при достижении уровня перекупленности, было бы неумным. Комбинирование этого индикатора с индикатором, определяющим тренд, может увеличить надежность генерируемых сигналов. Продемонстрировать это можно, если привлечь индикатор MACD.

На рисунке 3 приведен StochRSI, наложенный на график цены. В отдельном окне внизу гистограмма MACD. Анализ торговых сигналов дает нам простую торговую стратегию.

Рисунок 3

1. При закрытии открывается короткая позиция, если MACD находится под сигнальной линией, что указывает на нисходящий тренд, если StochRSI находился над отметкой 70 и развернулся вниз.

2. Стоп-лосс размещается над максимумом свечи, по которой осуществлен вход.

3. Частично прибыль фиксируется, если:

- прибыль составила 1 доллар или

- если StochRSI упал ниже 30 пунктов.

4. Для оставшейся части позиции используется трейлинг стоп, размещенный над максимумом каждого бара.

5. Когда MACD пересекает вверх сигнальную линию, все позиции закрываются.

Для открытия длинных позиций используются обратные правила.

На рисунке 4 дан график движения цены акций Microsoft в восходящем тренде. Длинная позиция открывается, если гистограмма MACD находится выше сигнальной линии, тогда как StochRSI развернулся вверх из под линии 30. Стоп размещается под минимумом бара, по которому осуществлен вход. Цели и стопы размешаются аналогичным образом.

Рисунок 4

Периоды, когда MACD находится под нулевой линией, но над сигнальной линией или когда MACD находится над нулевой линией, но под сигнальной линией, часто соответствуют фазам сжатия и могут предупреждать о возможном развороте тренда. Если вы настроены консервативно, то вы можете поставить условием открытия длинных позиций расположение MACD над нулевой отметкой. Условием открытия коротких позиций в этом случае будет расположение MACD под нулевой отметкой. Однако в этом случае вы рискуете пропустить новый тренд.

Резюме.

Общим недостатком многих технических индикаторов является их статичность - они не корректируются при изменении ситуации на рынке (например, переход из фазы тренда в фазу боковых торгов). StochRSI дает хороший пример того, как можно адаптировать индикатор к ситуации на рынке. Эффективность полученного путем комбинирования нового индикатора можно увеличить, если инкорпорировать в систему индикатор, определяющий тренд, такой как MACD.

Автор: Tom Hartle