Гистограмма MACD - Трейдинг с доктором Элдером

Гистограмма MACD           

Гистограмма MACD (схождение/расхождение скользящих средних) — индикатор, разработанный Джеральдом Аппелем ( GeraldAppel ). Он составил две линии MACD из трех скользящих средних, но мы можем улучшить MACD , начертив этот индикатор в виде гистограммы, отражающей расстояние между двумя его линиями. Она помогает выявлять тренды и оценивать соотношение сил быков и медведей. Гистограмма MACD — один из лучших инструментов технического анализа для выявления разворотов трендов.

Прежде чем использовать любой индикатор, нужно понять, как он устроен и что измеряет. Мы уже определили, что цена — это соглашение всех участников рынка о ценности инструмента в данный момент. Скользящее среднее — это средний консенсус о ценности за определенный отрезок времени. Короткое, или быстрое, скользящее среднее отражает среднюю ценность инструмен та за короткий промежуток времени. Длинное, или медленное, скользящее среднее отражает среднюю ценность за более длительный период.

Гистограмма MACD показывает изменения консенсуса, отслеживая разность между коротким и длинным скользящими средними.

Для получения MACD Аппель использовал три экспоненциальных скользящих средних. Для этого нужно:

Вычислить 12-дневное ЕМА на основе цен закрытия.

Вычислить 26-дневное ЕМА на основе цен закрытия.

Вычесть 26-дневное ЕМА из 12-дневного ЕМА и таким образом получить быструю линию, или линию MACD.

Вычислить 9-дневное ЕМА быстрой линии. Это и будет медленная, или сигнальная, линия.

Значения периодов усреднения 12, 26 и 9 стали стандартными и используются в большинстве программных пакетов. Моя проверка показала, что изменение этих периодов мало влияет на сигналы, если только не очень сильно изменять соотношения периодов, например, удвоив один и не меняя другой. Если вы отслеживаете много рынков, можете использовать стандартные периоды. Если же вы отслеживаете всего несколько рынков, есть смысл поэкспериментировать с периодами и подобрать такие, которые наиболее точно улавливают развороты разных акций или фьючерсов. Если в вашей программе нет MACD , вместо коротких и длинных линий MACD можно использовать два экспоненциальных скользящих средних (например, 12-дневное и 26-дневное). Затем к разности между ними применяется формула расчета гистограммы MACD , приведенная ниже.

Быстрая линия MACD отражает краткосрочный консенсус о ценности ин струмента, а медленная сигнальная линия — более долгосрочный. Если быстрая линия поднимается выше медленной, это указывает на усиление бычьего настроя участников рынка. Когда быки становятся сильнее, пора открывать длинные позиции. Если быстрая линия опускается ниже медленной, это говорит о росте медвежьего настроя участников рынка. Когда медведи становятся сильнее, пора играть на понижение. Линии MACD отслеживают тренды, и точки их пересечения подтверждают развороты. Линии MACD , как и все индикаторы тренда, лучше работают в периоды направленного движения цен, но дают ложные сигналы, когда цены входят в горизонтальный торговый коридор. MACD можно усилить, преобразовав его в гистограмму MACD :

Гистограмма MACD = быстр, линия MACD - медл. сигнальная линия.

Гистограмма MACD отражает расстояние между краткосрочным и долгосрочным скользящими средними и представляет полученный результат в виде гистограммы. Она показывает, какова разница между краткосрочным и долго срочным консенсусом о ценности инструмента. Некоторые программы вычерчивают линии MACD , но не гистограмму. В таком случае нужно провести линии

Сигналы для открытия и закрытия позиций не всегда симметричны . Индикатор , даюший хороший сигнал для входа в рынок , зачастую оказывается не лучшим для определения точек выхода ; другой индикатор лучше выполнит эту задачу . Линии MACD подают сигнал к входу , когда быстрая линия пересекает медленную . Если пересечение происходит снизу вверх , это сигнал к игре на повышение , если сверху вниз — на понижение . Дожидаться пересечения линий в обратном направлении не стоит , так как к тому времени значительная часть прибыли испарится .

Можете ли вы найти на этом графике систему биржевой игры ? Пересечение линий MACD подсказывает , когда вступить в сделку , но как выбрать момент выхода ? Какие инструменты помогут определить , когда тренд начинает ослабевать и пора фиксировать прибыль ?

У правого края графика линии MACD дают сигнал играть на повышение , поскольку быстрая линия выше медленной , и обе направлены вверх . 1_1 ена гораздо выше ЕМА , что говорит о переоиененности рынка . Покупка у правого края была бы покупкой в надежде на большего дурака . Чтобы купить по разумной иене , надо разместить приказ на покупку вблизи растущего ЕМА .

MACD , вернуться в меню и запустить индикатор спрэд (или другой подобный), чтобы рассчитать разность между двумя линиями и представить результат в виде гистограммы.

При взгляде на линии MACD разность между ними кажется маленькой. Гистограмма MACD автоматически меняет масштаб так, чтобы заполнить все окно.

Угол наклона гистограммы MACD показывает, кто становится сильнее — быки или медведи. Наклон определяется соотношением двух последних столбиков гистограммы. Если они идут на повышение (подобно стоящим рядом буквам рР), это показывает, что быки крепчают и пора открывать длинные позиции. А если они идут на спад (как стоящие рядом буквы Рр), это значит, что медведи становятся сильнее и пора играть на понижение.

Рынки действуют по двухпартийной системе — быки противостоят медведям. Рост гистограммы MACD показывает, что быки становятся сильнее, а спад говорит о росте силы медведей. Гистограмма MACD помогает сделать ставку на партию, которая побеждает.

Самый сильный сигнал. Гистограмма MACD дает два типа сигналов. Первый, более слабый, есть на каждом столбике — это наклон гистограммы. Когда ее уровень растет, быки набирают силу, а снижение говорит о том, что силу набирают медведи. Цены не двигаются по прямой, и поэтому колебания гистограммы MACD — в порядке вещей.

Сигналы другого типа появляются редко — не чаще чем пару раз в год на дневных графиках большинства рынков. Их стоит дожидаться, поскольку это самые сильные сигналы в техническом анализе. Они представляют собой расхождения между пиками и впадинами цен с одной стороны, и пиками и впадинами гистограммы MACD — с другой. Расхождение происходит, когда тренд ценовых пиков и впадин идет в одном направлении, а тренд пиков и впадин на гистограмме MACD — в противоположном. Требуется несколько недель, иногда больше месяца, чтобы такие расхождения проявились на дневных графиках.

Бычье расхождение возникает, когда цены образуют впадину, поднимаются и затем снова падают до нового минимума. В то же время гистограмма MACD вычерчивает другую модель. При подъеме от первой впадины она поднимается выше нуля, ломая медвежий хребет. Когда же цены падают до более низкого уровня, гистограмма MACD опускается менее глубоко, чем в первый раз. Впадина цен оказывается ниже, а впадина гистограммы выше, указывая на слабость медведей и на то, что нисходящий тренд готов к развороту. Гистограмма MACD подает сигнал к покупке, когда она начинает подниматься от второй впадины.

Иногда бывает, что за второй впадиной следует и третья. Поэтому трейдерам нельзя забывать о защитных стоп-приказах и контроле над капиталом. На рынках нет определенности, только вероятности — даже такой надежный сигнал, как расхождение гистограммы MACD , не всегда срабатывает. Следует поставить стоп-приказ ниже уровня второй впадины, и если он будет выбит, то открыть позицию можно вновь после того, как гистограмма MACD начнет подниматься с третьей впадины — если она выше уровня первой.

На большинстве дневных графиков один или два раза в год гистограмма MACD подает очень сильный сигнал — расхождение между пиками или впадинами иен и индикатора . В точке А курс евро снизился до 84 центов , и гистограмма MACD подтвердила спад , также упав до своего низшего уровня . Подъем иен в точке В был подтвержден энергичным ростом гистограммы : она достигла рекордного за несколько месяиев уровня , указывая , что быки крепчают . В точке В иены образуют двойную вершину , но на гистограмме MACD второй пик чуть ниже первого , что предупреждает о скором развороте вниз . Ао этого момента индикатор и иены изменялись синхронно , но здесь начинается их расхождение .

В точке С иены падают до нового минимума медвежьего рынка , в то время как гистограмма MACD задерживается на уровне чуть ниже осевой линии , значительно выше предыдущей впадины . Ее подъем с этого уровня завершает бычье расхождение , показывая , что медведи обессилели и на ступает время быков .

Когда два или три технических индикатора подают сигналы в одном направлении , они подтверждают друг друга . Обратите внимание , что иены в точке С дали ложный прорыв вниз , активировав защитные стоп - приказы быков и втянув самых неистовых медведей в короткие позииии . Поспешившие быки проиграли , а запоздавшие медведи попали в ловушку , так как после ложного прорыва рынок пошел вверх . Медведям , оказавшимся в ловушке , придется закрывать короткие позииии , когда они уже не смогут выносить боли от растущих потерь , а их покупки ускорят восходящий тренд .

У правого края графика цены растут . Взлет после бычьего расхождения обычно бывает мошным и продолжается в течение нескольких недель .

Медвежье расхождение возникает, когда цены достигают нового пика, падают и затем снова взлетают к более высокому пику. Гистограмма MACD подает первый сигнал тревоги, когда опускается ниже нуля во время падения с уровня первого пика. Когда цены поднимаются до нового, более высокого уровня, гис тограмма MACD поднимается значительно ниже, чем в первый раз. Это расхождение показывает, что быки ослабли, цены продолжают расти только по инерции и тренд готов к развороту.

Сигнал собаки Баскервилей. Гистограмма MACD для трейдеров — как рентгеновские снимки для врачей. Они показывают, насколько прочна или слаба скрытая от невооруженного взгляда структура костей. Быки и медведи могут казаться очень сильными в момент, когда цены достигают нового максимума или минимума, однако расхождение гистограммы показывает, когда партия власти слабеет и цены готовы развернуться.

Открывайте длинные позиции, когда гистограмма MACD образует бычье расхождение, то есть когда цены падают до нового минимума, а гистограмма начинает возрастать от более высокого минимума. Отдавайте приказ покупать после того, как гистограмма MACD начнет подниматься от уровня второй впадины. То, что вторая впадина более мелкая, показывает на слабость медведей, а подъем говорит о том, что быки перехватили инициативу. Разместите защитный стоп-приказ ниже второй впадины. Подъемы после бычьих расхождений обычно бывают очень мощными. Тем не менее всегда следует принимать меры защиты на случай, если сигнал окажется ложным.

Наиболее решительно настроенные трейдеры могут отдавать приказы по формуле стоп-и-разворот: при исполнении стоп-приказа на закрытие длинной позиции брокер должен одновременно открыть короткую. Если сверхсильный сигнал не срабатывает, это показывает, что на рынке подспудно происходят фундаментальные перемены. Если акции, купленные по наиболее сильному в техническом анализе сигналу, обваливаются до уровня защитного стоп-приказа, значит, медведи особо сильны и стоит сыграть на понижение. Закрытие длинных позиций и одновременное открытие коротких редко себя оправдывает, но случаи ложных расхождений гистограммы MACD являются исключением.

Я называю это сигналом собаки Баскервилей. В повести Артура Конан Дойля Шерлок Холмс был приглашен расследовать убийство в сельской усадьбе. Он обратил внимание на то, что жившая в семье собака не лаяла во время совершения убийства. Это означало, что собака знала преступника и убийство совершил кто-то из своих. Холмс раскрыл дело не потому, что произошло какое-то событие, а потому, что ожидаемое событие не произошло. Когда расхождение гистограммы MACD не ведет к смене тренда, это подает нам сигнал собаки Баскервилей.

Открывайте короткие позиции, если гистограмма MACD показывает медвежье расхождение, то есть если цены поднимаются до нового максимума, а гистограмма идет вниз от более низкого максимума. Когда рыночная толпа встает на дыбы и ревет, хочется забыть об осторожности и броситься покупать. Трудно сохранять хладнокровие, когда толпу начинает лихорадить. Но серьезный трейдер всегда следит за расхождениями гистограммы MACD . Если цены растут, падают, а затем вновь поднимаются до еще более высокого уровня, а гистограмма при этом повышается, спадает ниже нулевой линии (ломая бычий хребет) и снова повышается, но уже до более низкого уровня, то такая ситуация создает медвежье расхождение. Это значит, что быки стали слабее, цены растут по инерции и должны будут обрушиться, как только инерция иссякнет.

Гистограмма MACD подает сигнал к занятию коротких позиций, когда начинает снижаться после второго пика. Открыв короткую позицию, разместите стоп-приказ несколько выше последнего пика. Поставить стоп-приказ при открытии короткой позиции в районе ценовых максимумов очень трудно из-за высокой волатильности. Относительно небольшие позиции позволяют устанавливать стоп-приказы на большем расстоянии.

Расхождение между гистограммой MACD и ценами на дневных графиках почти всегда говорит о том, что имеет смысл заключать сделку. Расхождения на недельных графиках обычно отмечают развороты крупных бычьих и медве жьих трендов.

Если гистограмма MACD достигает нового максимума за последние несколько месяцев, это указывает на исключительную силу быков и означает, что цены, скорее всего, вернутся к соответствующему пику и могут его превзойти. Если гистограмма MACD опускается до нового минимума за последние несколько месяцев, это указывает на исключительную силу медведей и означает, что цены, скорее всего, вернутся к этому уровню или упадут еще ниже.

Подъем гистограммы MACD до нового рекордного пика указывает на исключительный всплеск бычьего энтузиазма. Даже если быки возьмут передышку, инерция роста настолько сильна, что после перерыва подъем, скорее всего, возобновится. Спад гистограммы MACD до нового, более глубокого минимума указывает на исключительную силу медведей. В этом случае, даже если быки и смогут вызвать подъем, инерция падения вернет цены к этому минимуму или опустит еще ниже.

Гистограмма MACD — как фары автомобиля, освещающие отрезок дороги перед машиной. Вы не видите всю дорогу, но освещенного отрезка достаточно, чтобы при езде на нормальной скорости быть готовым к повороту.

В ноябре 2000 гола иены фьючерсов на мазут поднялись до исторических высот . Затем спрос начал снижаться , на рынок были выброшены новые запасы , бычья лихорадка закончилась и иены на мазут стали падать . В декабре они упали до 85 иентов ( точка А ). При этом гистограмма MACD опустилась до нового глубокого минимума , указывающего на чрезвычайную силу медведей . Потом был короткий подъем цен к уровню ЕМА , индикатор достиг положи­тельного значения ( перелом медвежьего хребта ), а затем снова упал до нового , но уже менее глубокого минимума ( точка В ). Одновременно на иеновом графике образовался хвост кенгуру , протянувшийся вниз до уровня 75 иентов , после чего иены пошли вверх . Бычье расхождение и хвост кенгуру вместе дали сигнал к покупке . Однако следует помнить : каким бы сильным ни был сигнал , всегда необходимо применять защитные стоп - приказы .

1 Лены на мазут продолжали падать и подали сигнал собаки Баскервилей к продаже , когда преодолели уровень впадины В в районе точки С . Игра на понижение оказалась выгодной , поскольку в итоге иены упали ниже 68 иентов . Ломка бычьего расхождения гистограммы MACD — прекрасный пример сигнала собаки Баскервилей . Фундаментальные факторы должны быть очень сильны , чтобы преодолеть сигнал расхождения . В таких случаях стоит торговать в направлении прорыва после активаиии стоп - приказа .

Если вы достаточно дисииплинированны , чтобы разместить защитный стоп - приказ и развернуть сделку после ломки расхождения , то не растеряетесь , увидев расхождение в следующий раз . Заметив новое бычье расхождение D - E , вы снова откроетесь на повышение .

У правого края графика мы видим небольшое бычье расхождение , иены ненадолго упали ниже уровня марта - апреля и затем стали расти , совершив ложный прорыв вниз и подав сигнал к покупке . ЕМА перестало уменьшаться и стабилизировалось . Теперь следует начинать играть на повышение , разместив защитный стоп - приказ чуть ниже последней впадины