Что такое корреляция валютных пар и как на нее ориентироваться?

Опубликовано: 21 Ноябрь 2014

Для пояснения этого понятия рассмотрим последовательно, что же такое корреляция и чем является валютная пара? Корреляция – это связь нескольких величин, которые в некоторой степени влияют друг на друга. Следует заметить, что эта взаимосвязь является статистической. Например, из-за погодных условий погибло треть урожая пшеницы, следовательно, цена на хлеб увеличится. Но! Государство выделяет из зернового резерва часть запасов и цена на хлеб либо возрастает на социально терпимый уровень, либо остается на прежнем уровне. В этом и таится вся соль понятия статистической взаимосвязи. Невозможно рассматривать корреляцию как незыблемое явление, особенно если речь идет о валюте. И тут необходимо пояснить, что же такое валютная пара? Часто можно услышать, что валюта некоторой страны растет либо падает. Понятия роста либо упадка должно быть сопряжено с чем либо, и тут приходит на помощь валюта другой страны, по отношению к которой происходят изменения в цене. Интересен факт, что одна и та же валюта может, как падать в цене, так и возрастать находясь в разных валютных парах, то есть по отношению к различным валютам.

Это и есть корреляция валютных пар. Зная отношения между этими парами, появляется возможность делать прогнозы и более эффективно принимать решения по покупке и продажи валют. Корреляция оценивается соответствующим коэффициентом, значения которого находятся в промежутке от -1 до 1. Это означает, что при коэффициенте корреляции равном 1 валютные пары ведут себя взаимно, изменяются синхронно. При коэффициенте -1 пары двигаются в различном направлении, что приводит ко взаимному погашению прибили и убытков. Следует понимать, что и отрицательная корреляция может быть полезной, при знании такой тенденции можно строить прогнозы о поведении валютных пар и перспективе открытия противоположных позиций по рассматриваемым парам. Когда коэффициент корреляции валютных пар равен нулю, соотношение между ними строятся в случайном порядке, то есть систематике не подлежат. Замечу, что коэффициент корреляции не может быть однозначным, практически, никогда не равен 1, -1 или 0, и в долгосрочном и краткосрочном периоде заметно изменяется. Для оценки этого коэффициента необходимо постоянное наблюдение за валютными отношениями и построение графика как за период, в котором вы держите валюту, так и за ближайшие периоды.

Приведу конкретный пример. В вашем портфеле находятся две валютные пары евро/доллар США (EUR/USD) и австралийский доллар/доллар США (AUD/USD). Корреляция этих валютных пар за 1 год ровна 0,85. Следовательно, высокий коэффициент корреляции указывает на то, что вложения и в эти пары приводят к усилению ваших позиций, удвоению результата. Разумно предположить, что открытие длинной позиции по одной паре, то есть приобретение валютной пары, и короткой по другой, продажа пары с которой проводится корреляция, будет являться финансово неоправданным действием, поскольку рост курса по одной валютной паре может повлечь рост курса по второй. Но так, как курсы этих пар различны, выгода и убыток со сделки не будут взаимно погашаться, однако их движение является синхронным и открытие противоположных позиций в перспективе может привести не только к потере прибыли, но и к убыткам.

А что делать, если коэффициент корреляции валютных пар стал отрицательным, но достаточно стабильным? Как я уже говорил , это тоже может быть полезно! В этом случае, будет разумно открыть длинную позицию по одной паре, у которой имеется перспектива или тенденция роста курса, и открыть короткую позицию по второй валютной паре, курс которой падает. Не стоит открывать длинную либо короткую позицию по обеим парам, так как курс каждой пары развивается противоположно другой, это приведет к нулевой выгоде.

Помните, что корреляция не стоит на месте, этот процесс постоянно находится в движении. Изменение курса валют происходит ежечасно, следовательно, коэффициент корреляции находится в постоянном движении, и если в краткосрочной перспективе он близок к нулю, то в среднесрочной он может в корне измениться. Причиной изменений валютных курсов и корреляции в основном является экономическая ситуация в странах и в мире в целом.

Как рассчитать корреляцию интересующих вас валютных пар?

На мой взгляд, самым простым, но в то же время самым удобным способом следить за тенденцией изменения корреляции является самостоятельное отслеживание и вычисление её коэффициента, поскольку в этом случае вы сами выбираете интересующие вас валютные пары и период времени, за который изменяются данные. Замечу, что наиболее точные данные о движении корреляции валютных пар дают данные в период за месяц, три месяца, полгода и год. Не стоит пугаться, для вычисления вам не придется пользоваться трехэтажными формулами из высшей математики и даже не нужно осваивать экзотические программы. Все гораздо проще, мы воспользуемся для вычислений программой МicrоsоftExcel. Мы просто внесем в таблицу Excel пары, корреляцию которых будем рассчитывать за некоторый период, и воспользуемся стандартной функцией.

Практически это делается в несколько шагов (воспользуемся парами EUR/USD и AUD/USD ):

1. Необходимо собрать информацию о курсах данных пар за период, который вы собираетесь рассчитывать их корреляцию.

2. В один столбец организовать данные о EUR/USD, во второй AUD/USD. Последний курс должен быть минимум недельной давности по отношению к доллару США.

3. Используйте функцию «=CORREL», вписав эту команду в пустой ячейке в конце каждого столбца.

4. Обозначьте диапазон данных одного столбца, по средствам выделения, поставьте запятую. Выделите второй столбец и тоже поставьте запятую.

5. Значение, полученное вами, и есть искомая корреляция.

Обновляйте периодически данные, но не стоит сильно усердствовать. Как я уже заметил, самыми точными данными являются данные минимум за месяц. Так что обновляйте примерно раз или два в месяц.

Вывод

Какой вывод можно сделать для себя? Это, конечно же, ни в коем случае не пренебрегать явлением корреляции валютных пар при операциях с ними. Взаимосвязь валют разных стран в основном обусловлено взаимосвязью экономик этих стран. Различные валютные пары ведут себя в основном направленно по отношению друг к другу, чем успешно пользуются трейдеры. Не важно, какой стратегии придерживаетесь вы при операциях с валютой, но одним из важнейших пунктов является возможность прогнозирования курса, что успешно выполнимо при использовании явления корреляции валютных пар.

Автор: Kreol

mmgp.ru