Практикум для трейдера- Почему нет такой стратегии, которая бы приносила стабильный доход?

Почему нет такой стратегии, которая бы приносила стабильный доход?

Многие люди, особенно те, что уже имеют опыт инвестиций в виде банковских депозитов, постоянно спрашивают меня: почему нельзя положить куда-то деньги, запустить программу, которая будет их преумножать, а потом, в один прекрасный день, увидеть, как много денег она заработала?

Прежде чем ответить, позвольте мне выделить посылы, которые привели к такой "хотелке":

1. Полное нежелание вникать, а тем более - изучать предметную область. Зачем? Ведь мы просто приносили деньги на банковский депозит и нам стабильно "капал" процент.

2. Вера в компьютерную программу, которая "делает деньги", ведь компьютеры сейчас умеют все.

3. Жажда большего без рисков.

Начну ответ с того, что в случае банковского вклада риски по выплате дивидендов несет банк. У инвестора есть договор с банком где прописываются все условия. Есть ли у банка деньги или нет - инвестору мало интересно. Ты, банк, подписывался на эти условия - ты и выполняй. А не то будут санкции до банкротства или отзыва лицензии. Поэтому банку лучше выполнить условия и выплатить процент, иначе себе хуже будет. Этот риск полностью лежит на плечах банка.

Давайте посмотрим, кто же несет финансовые риски на фондовом рынке? Брокер точно не несет. Он стабильно берет комиссии за входы в сделки и выходы из них. Тогда, получается, что риски несут сами участники рынка! То есть сам инвестор! И никто ему не поможет. Напротив, все остальные участники рынка заинтересованы только в том, чтобы этот инвестор проигрывал, и его деньги перетекали бы в их карманы. Здесь инвестор против всех. Фондовый рынок - это агрессивная среда где каждый у каждого готов урвать часть денег. Надеюсь, миф о безрисковых вложениях на фондовом рынке развенчан.

Хорошо, если нужно биться за чужие деньги, то, может быть сделаем гениальную стратегию, которая будет приносить стабильный доход? Проблема заключается в том, что ни человек ни компьютер не знают будущего. В будущем может произойти все, что угодно. И, по большому счету, все торговые стратегии сводятся к банальной "угадайке". Как футбольный вратарь в серии послематчевых пенальти. Но если перед пенальти вратарю расскажут об особенностях каждого игрока, который будет бить в его ворота, то тогда шанс угадать направление удара повышается. Но, при этом, никто не мешает игроку пробить совсем в другой угол, а не в тот, на который указывал прогноз. Также и на рынке: методы прогнозирования могут увеличить процент выигрышных сделок, но постоянных выигрышей без проигрышей не будет.

В чем проблема стратегий? В том, что рынок постоянно меняется. То что работает сегодня может не сработать завтра. Это говорит о том, что стратегия должна быть универсальна и подстраиваться под любой рынок. Здесь тоже не все просто. Успешны только стратегии, торгующие на больших взлетах и падениях. К сожалению, их на рынке не так уж много. В остальное время придется или отказаться от торговли (а где же прибыли?), или терять деньги, в надежде поймать сильное движение. Значит, при изменениях рынка нужно периодически изменять параметры стратегии или даже всю стратегию целиком.

Здесь вопросы у инвестора только начнутся. Когда надо менять параметры? На какие параметры менять? Достаточно ли простого изменения параметров или нужно что-то изменить в алгоритме стратегии? Ответ на эти вопросы прост: учите матчасть! На сегодняшний день разработаны науки фундаментального и технического анализа, в которые входит множество методов, позволяющих чуть качнуть вероятность в нашу сторону.

В дополнение к этому рынок создает дополнительные технические проблемы для инвестора. Например, стратегия показала совершить короткую продажу, когда акция с начала торгов уже упала более, чем на 3%. Программа попытается такую сделку совершить, но в этой сделке будет отказано из-за правил рынка. А ведь, возможно, эта сделка могла бы принести хорошую прибыль! Приходится непосредственно инвестору брать бразды торговли в свои руки и вручную открывать сделку, когда рынок снимет ограничение 3%. Но ведь инвестору надо знать, когда входить!

В итоге, инвестору ничего не остается, как либо проходить путь самому от новичка до опытного трейдера, либо передать свои деньги в управление тому, кто этот путь уже прошел. А миф об идеальной стратегии будет, в очередной раз, развенчан.

Игорь Чечет