Михаил Чекулаев

автор книг об опционах

Новая популяция фракталов

Фракталы обеспечивают построение многих торговых стратегий. В данной статье предложена их систематизация, включая описание общих принципов, и представлен новый подход к определению истинности и ложности фрактальной модели

Опционный предел

Недорогие «внеденежные» опционы — настоящий Клондайк для спекулянтов. Надо лишь найти подходящие обстоятельствам страйки.

Лукавые инвестиции

Зачастую под красивым названием инвестиционного продукта в реальности скрывается самая банальная торговая комбинация. Причем не так-то и просто распознать, в чем тут хитрость.

Михаил Королюк

Начальник отдела управления инвестициями ЗАО ИФК «Солид»

О взаимоотношениях трейдера и инвестора

Сначала надо договориться о терминах. Под трейдерами я понимаю всех участников рынка ценных бумаг, которые самостоятельно принимают решения о своих торговых действиях...

Мой конспект серии статей ChuckLeBeau, 1999 год…Часть 1. Варианты выходов при проектировании торговых систем

Результат любого трейда зависит от выхода. Если вход был хорош, а выход плох, то трейд скорее всего принесет убыток. В тоже время, даже при неудачном входе, но хорошо поставленном стопе можно получить прибыль...

Математическое обоснование парного трейдинга

В парной торговле трейдер делает предположение о синхронности движения высококоррелированных активов. Акции компании одной отрасли должны, согласно этой теории, реагировать одинаково на внешний фон, если он не затрагивает непосредственно только одну из них. Динамика цен повторяет друг друга, а любое отклонение от привычного паритета должно быть компенсировано одной или другой акцией. Можно использовать идею "статистического паритета" для построения стабильной торговой системы. В этой статье я хочу показать математическую составляющую этого подхода.

В последнее время все большую популярность приобретает системный и механический трейдинг. Немалую роль в этом сыграл и проводимый биржей РТС ежегодный конкурс среди частных трейдеров, где основная борьба разворачивается между скальперами (высокочастотными интуитивными трейдерами) и механическими торговыми системами, способными совершать сотни или даже тысячи сделок в день. Систематизация торговли позволяет взглянуть на свой подход со стороны объективного наблюдателя. Не секрет, что основным врагом и источником убытков являются чрезмерные эмоции, которые трейдер неизменно испытывает во время торговли. Радость от прибыли или разочарование от убытка искажают восприятие текущей ситуации на рынке, вызывая чувство ложной правоты или желание непременно отыграться.

Маржин-колл – «конец света» или начало новой жизни?

Новичок становится трейдером, только пережив боль и разочарование от полного слива своего торгового счета. Я ещё не встречал ни одного опытного участника рынка, который бы не пережил подобной катастрофы. Видимо, это что-то вроде обряда посвящения. Неоднократно был бит и сам.

К сожалению, многие не готовы к подобному испытанию. И уничтожение собственными руками депозита, а вместе с ним и своих иллюзий, часто ломает психику трейдера.

На написание данной статьи меня подвигло случившееся событие. Нехорошо, конечно, посвящать в тайны других людей, но случай показательный. Плюс соблюдём анонимность - имена и фамилии, по понятным причинам, озвучивать не буду. Так вот, мой хороший знакомый проиграл 20 килобаксов. Он и раньше проигрывал, но обычно, не более трёшки. Последствия такого краха поначалу были банальны – «сел на стакан» (залить горе). Потом, поскандалив, выгнал к тёще жену и дочку.