Заговор против инвесторов

Мир финансов все больше становится виртуальным. Причем рядовым инвесторам с этим вызовом приходится сражаться в одиночку, борясь одновременно и с несправедливыми рынками, и с гигантами инвестиционного бизнеса.

Глобализация привела к тому, что финансовые рынки вступили на неизведанную территорию, где перестали существовать прежде безукоризненно действовавшие экономические законы спроса и предложения. Обычно кризис помогает вернуть финансы и экономику в нормальное состояние, но последний кризис только усугубил ситуацию. Тенденция одновременного надувания пузырей на совершенно разных рынках, зарождавшаяся на протяжении нескольких десятилетий, в последнее время получила мощнейший импульс к развитию, хотя турбулентности в мировых финансах должны были разрушить данный феномен.

Где рождаются тренды?

А рождаются они сегодня на валютном рынке. Так стоит ли торговать последствиями, если можно участвовать в первопричинных трендах?

На бирже инвесторы, помимо валютных пар, получают возможность торговать и нефтью, и драгоценными металлами, и фондовыми активами. Однако не следует забывать, что все эти активы представлены фьючерсными контрактами. Выражаясь по-русски, - договорами на будущее. Соответственно этому, инвесторы сталкиваются с необходимостью занимать торговые позиции, которые по умолчании имеют определенный срок действия, ограниченный сроком обращения контракта.

С точки зрения спекулянта, нацеленного на взятие краткосрочной прибыли, по большому счету, данное обстоятельство мало что значит. Однако для инвесторов, торгующих долгосрочными стратегиями, это не всегда хорошо. Поскольку им придется периодически переносить торговые позиции на следующие периоды, что непременно будет связано с дополнительными операционными издержками.

ГДЕ И ЧЕМ ТОРГУЮТ

Товар можно купить в магазине, на базаре, на ярмарке, на аукционе. У каждой из перечисленных торговых площадок есть свои преимущества и недостатки: важную роль играют организация и регулярность торгов, гарантия качества товара, гласность цен и т.п. Профессионалы стремятся создать для торговли наиболее комфортное и безопасное место, не ставя главной целью заработать от сдачи торговых мест в аренду. Площадка торговцам нужна для удобства, а деньги они заработают от продажи товара. Например, нефтяные компании деньги будут зарабатывать от продажи нефти, а не как владельцы площадки. Именно в такой попытке создать идеальную торговую площадку и возникла биржа.

Биржа организует и регулярно проводит биржевые собрания, разрабатывает правила торговли, предоставляет хорошо организованное рабочее место, выбирает товар для торговли, предъявляет определённые требования к качеству товара, предаёт гласности цены, производит выверку параметров сделок и расчёты по ним, разрабатывает стандартные биржевые контракты, создаёт страховые и резервные фонды.

ВЫБИРАЕМ СТРАТЕГИЮ ТОРГОВЛИ

Прежде чем начинать торговлю, следует решить вопрос о том, как мы это будем делать, какую стратегию выберем.

Главная идея проста и понятна: купить надо дёшево, а продать дорого. Достичь этого можно разными способами. С давних времён основными являются два варианта: спекуляция и арбитраж.

Спекулянт обязательно анализирует рынок. Когда, по его представлениям, цена достигает минимальных значений, он покупает в надежде на рост цены. После покупки спекулянт обязательно ждёт некоторое время, давая цене измениться. Если она вырастет, то спекулянт продаёт с выигрышем. Если же прогноз не сбывается и цена падает, то спекулянт несёт потери. Главная проблема спекулянта – прогнозирование цены.

Арбитражёр прогнозированием цены не занимается, у него совершенно другая стратегия.