Покупка волатильности

Покупка волатильности значительно чаще приносит прибыль, если она создается в период повышенной волатильности.

Как показывает опыт, концепция покупки волатильности находит самый живой отклик в сердцах инвесторов. Это обусловлено тем, что данная техника спекуляций имеет понятную процедуру действий, чего не скажешь о других решениях в области алгоритмической торговли.

Идея покупки волатильности достаточно проста. Изначально позиция создается как синтетический длинный стрэдл, который можно получить двумя способами: в первом случае надо купить базовый актив и два опциона пут на него, во втором — продать базу и купить два опциона колл. При этом используются опционы около-денег, дельта которых в сумме составляет столько же, сколько и базовый актив, но с обратным знаком. В силу этого начальная позиция получается дельта-нейтральной по рынку. Вследствие этого обстоятельства данная стратегия начинает приносить прибыль при любом направлении движения рынка от точки создания позиции.

ПАРАДОКСЫ ИНТЕРНЕТ-ТРЕЙДИНГА  

Некоторые исследователи рынка рассматривают Интернет-трейдинг как покупку и продажу ценных бумаг, деривативов и валюты через Интернет. Они, безусловно, правы. Клиент находится у себя дома или в офисе, зачастую за несколько тысяч километров от брокерской фирмы и биржи. Он загружает специальный программный модуль и через Интернет связывается с брокерской фирмой. С помощью программного модуля игрокполучает возможность:

1. просматривать графики и котировки ценных бумаг, торгуемых на биржах и внебиржевых рынках;

2. просматривать очереди заявок на продажу и покупку по любому выбранному финансовому инструменту (financialinstrument);

3. вводить, редактировать и удалять свои заявки;

4. управлять портфелем ценных бумаг и денежными ресурсами;

5. вести архив всех совершённых операций;

Обзор систем интернет-трейдинга

Шаги большого пути

С точки зрения технологий российские биржи современнее некоторых американских, где до сих пор проводятся «голосовые» торги, красочную картинку с которых так любят тиражировать СМИ и кинематограф. На наших биржах все в электронном виде: брокеры не бегают по площадке, не размахивают руками и не разговаривают одновременно по пяти телефонам. Торги заключаются в том, что участники, используя современные средства связи, выставляют заявки на покупку и продажу в условно центральный компьютер, действительно расположенный в здании биржи. До появления интернет-трейдинга доступ к центральному компьютеру могли иметь только брокерские компании по специальным каналам связи. Но в конце 1999 года ММВБ разработала «шлюз», позволивший получать доступ к торгам сторонним программам, и опубликовала правила подключения. Началась эра интернет-трейдинга.

Зоны поддержки/сопротивления. PPZ

Одними из «ключевых фигур» в РА являются зоны поддержки/сопротивления. Именно они придают силу паттернам и являются ориентирами для взятия прибыли. Потенциальные уровни (или зоны) поддержки/сопротивления возникают в тех местах графика, где цена ранее уже встречала сопротивление своему движению. На рис.1 видно, что цена «помнит» места, где она уже встречала противодействие.

Рис. 1

Особую важность такие зоны приобретают, если в их районе наблюдается так называемое «слияние» .

Слияние – совпадение в одном месте графика различных инструментов: скользящих средних, PPZ, уровней Фибоначчи. Считается, что такое совпадение создаёт дополнительное сопротивление ценовому движению. На рис. 2 приведён пример слияния (выделено эллипсом) зоны сопротивления/поддержки (голубой прямоугольник), скользящих средних и уровней Фибоначчи.